禾賽科技港股目標價調整及未來展望分析

【招商證券國際下調禾賽科技港股目標價至218.1港元 維持“增持”】11月14日訊，招商證券國際發報告指，下調禾賽-W(02525.HK)港股目標價至218.1港元，同時下調對其美股目標價至28美元，主要考慮港股上市令股本擴張，維持“增持”評級。該行上調對該公司2025財年淨利預測26%，反映一次性受益影響，維持2026—2027財年基本不變。該行表示，禾賽第三季收入和毛利率基本上符合預期，純利同比扭虧爲盈，公司調高全年純利指引至3.5—4.5億元。該公司明年出貨量以及毛利率指引積極，L3車型與海外成爲新的增長點。市場短期過度擔憂競爭，但中長線空間仍然大。