農夫山泉財務展望與市場評估

【大和：上調農夫山泉目標價至54港元預計上半年淨利潤按年增長20%】7月25日訊，大和發表研究報告，預計農夫山泉(09633.HK)今年上半年收入按年增長18%，淨利潤按年增長20%。展望下半年，因娃哈哈爭產事件及新產品冰茶的潛在貢獻，大和預計農夫山泉下半年收入及淨利潤按年增長，將較上半年加速。根據大和分析，儘管市場競爭激烈，但農夫山泉在有效的推廣及品牌實力下，其包裝水及無糖茶飲品實現了強勁增長，預計其包裝水收入於今年下半年，按年增長21%至90億元。 因銷售增長預期提高，大和將農夫山泉2025至2027年每股盈測上調4%至8%；維持對該股“買入”評級，並基於預測合併2025至2026年市盈率35倍計，將12個月目標價從40港元上調至54港元。