市場動態與投資策略分析

【中信證券：突破3600點後，增配恆科、增配科創 同時繼續圍繞有色等板塊輪動】7月27日訊，中信證券研報表示，市場近期已經演繹出比較典型的水牛特徵。近期的增量資金來自比較廣泛和普遍的機構資金淨流入，散戶的流入也在加速，一些保守型資金可能也在被動調倉。本輪水牛行情能否演化爲持續時間更久的全面牛市需要觀察後續基本面（即使是結構性的）好轉情況。本輪反內卷行情簡單複製2021年博弈上游漲價的持續性可能有限，但市場還存在一些估值尚處低位且關注度不高的週期製造類品種。2025世界人工智能大會有望給多個細分領域帶來催化，同時隨著相關政策的持續推進，科創板有望迎來補漲行情。突破3600點後，當前我們的策略應對思路是增配恆科、增配科創，同時行業層面繼續圍繞有色、通信、創新藥、軍工、遊戲輪動。