摩根大通對渣打集團的分析與評估

【摩根大通：繼續列渣打爲香港銀行股中的首選 目標價135港元】7月4日訊，摩根大通發表研究報告，維持對渣打集團的正面看法，指出雖然渣打捲入了馬來西亞一馬發展公司(1MDB)相關訴訟，被指控於2009至2013年期間容許逾100筆行內轉賬協助隱匿被盜資金，訴訟可能需時數年解決，估計對集團2024至2026年逾80億美元分派及2025財年27.5億美元回購計劃影響有限。摩通又指，最壞情況下罰款高達27億美元，相當於2027年利潤預測53億美元的37%，估計將對該行2027年一級資本比率(CET1)帶來72基點的拖累，仍屬可控範圍，相信實際處罰金額將遠低於此。摩通繼續列渣打爲香港銀行股中的首選，認爲渣打受HIBOR回落及香港商業地產風險影響較小；並且是人民幣國際化主要受惠者；又擁有較明確數字資產發展策略，較同業更能抵禦穩定幣的衝擊，目標價135港元，評級“增持”。