中信證券對美股市場影響的分析報告

【中信證券：“大而美”法案利空美股醫療和新能源】7月7日訊，中信證券研報稱，特朗普正式簽署“大而美”法案（OBBB），內容涵蓋保守派的廣泛政治議程，併到2034年使政府赤字累計擴大3.4萬億美元。關於美債市場，法案進一步提升美國未來債務壓力，預計這將導致中長期長端美債利率中樞上行。關於美股市場，6月下旬以來美股業績預期的修正已企穩反彈，OBBB法案利空美股醫療和新能源，可關注估值和業績更爲匹配的科技行業、受益於再工業化進程和政策利好的製造業、中上游資源品以及核電行業。關於美股科技板塊，法案利好科技巨頭、AI、半導體設備等。關於能源產業，法案使新能源受到衝擊，但儲能政策有所緩和；法案積極推動傳統能源的復興，可關注核電等行業的發展。