全球半導體市場展望與存儲價格動向分析

【天風證券：存儲價格Q3-Q4上漲動能強勁】7月10日訊，天風證券表示，2025年，全球半導體增長延續樂觀增長走勢，2025年AI驅下游增長。同時，政策對供應鏈中斷與重構風險持續升級，國產替代持續推進。展望二季度，建議關注設計板塊存儲/代工SoC/ASIC/CIS二季度業績彈性,設備材料算力芯片國產替代。存儲板塊預估3Q25存儲器合約價漲幅持續，企業級產品持續推進，帶動季度業績環比增長明確。晶圓代工龍頭或開啓漲價，2季度業績展望樂觀。端側AISoC芯片公司受益於端側AI硬件滲透率釋放，一季度業績已體現高增長，疊加6-7月AI眼鏡密集發佈，後續展望樂觀。