國內廠商資本開支趨勢分析

【天風證券：國內廠商分化趨勢開啓，字節、騰訊資本開支逐步成爲主流】8月14日訊，天風證券研報認爲，CPU、GPU新品功耗不斷上升，驅動數據中心機櫃功率增加。計算芯片功耗升高，驅動數據中心機櫃功率迅速增加。在通用服務器中，CPU/GPU等計算芯片的功耗佔比約爲50%左右，而在AI服務器中，計算芯片的功耗佔比更高達80%以上。2023年IDC行業至今現狀：1）行業發展逐步趨於成熟，降價趨勢逐步顯現。2）國外代表廠商資本開支持續高增。國內廠商分化趨勢開啓，其中字節、騰訊資本開支逐步成爲主流。