電子行業業績增長趨勢及未來展望

【中信證券：預計25Q3電子行業整體業績延續正常需求下的增長趨勢】9月20日訊，中信證券報告稱，我們預計25Q3電子行業整體業績延續正常需求下的增長趨勢，綜合來看，我們預計三季度業績表現相對亮眼的細分板塊有算力相關PCB龍頭、存儲龍頭、模擬龍頭、設備龍頭、光學龍頭、CIS（Complementary Metal-Oxide -Semiconductor Image Sensor）龍頭、部分功率公司等。25Q4來看，看好板塊超額收益，推薦算力、存儲、半導體設備、消費電子四個方向的投資機會。我們預計9-10月電子板塊步入備貨旺季，帶動稼動率上行；基本面角度，自主可控（國產算力突圍、存儲廠擴產下單、邏輯廠訂單確定）、AI創新（海外算力加單與擴產、端側新品持續推出迭代）、週期景氣（存儲漲價）三方向均將持續景氣，資本市場催化（IPO融資等事件提振）預計加速，我們繼續堅定看好板塊未來一個季度的表現。