保險接軌過渡期 配息成焦點

保險業將於2026年元旦接軌IFRS 17與TW-ICS新制，研議中的在地化過渡措施細節，將涉及四項重大變革。包括過渡措施申請期限延至11月15日前、檢討6％以上保單的淨資產過渡措施、並以2025年底ICS和RBC兩者的數據關聯，決定過渡期「可借金額」計算基準，及保險公司配發股利的條件。

　此為保發中心的研擬計畫，金管會保險局官員表示，目前尚未決定延長，過渡措施申請及現金股利還在規劃，待各方溝通意見、研議妥適方案確定後再說明。

　按保發中心研擬版本，主要有四大方向，一是為協助保險業因應新版保險資本標準逐步調整資產配置，金管會從2026年起提供15年過渡年限讓業者調整資產配置，保險局原本預計9月底前受理壽險業者申請並進行後續審核，期限有可能進一步延至11月15日前。

　第二，金管會原公布6％以上高利率保單的淨資產過渡措施，因與6％以上保單的多寡有關，可能產生部分公司RBC高、但ICS過渡後變低，或RBC適足率過低，ICS過渡後變高的不合理情形，將進行檢討。

　第三，避免轉換新制衝擊過大，金管會要求各公司2026年3月底，同時繳交2025年底ICS和RBC數據，並以兩者數據關聯，決定過渡期「可借金額」計算基準。

　如RBC達250％以上，以ICS達125％計算可借金額；若RBC低於250％，則以ICS為「RBC除以2」計算可借金額。若ICS超過125％，可以申請超借金額；其中可借金額分15年攤還，超借金額分5年攤還。

　所謂的「可借金額」，是指ICS制度下之「可借用的資本」。即主管機關在接軌時，允許保險公司在計算ICS的資本適足率上，可採淨資產方式「借用」一部分過渡性的資本緩衝額度，但並非業者實際拿到現金，而是在ICS清償能力比率的計算式裡，監理單位允許「暫時加回」的數字。

　第四，在IFRS 17與ICS接軌後15年過渡期裡，保險公司配發股利須符合下列任一條件：過渡前ICS達100％，或過渡前ICS達一定比率（此一比率尚在研議中，例如50％），且可借金額及超借金額皆有還款，代表公司沒有光靠過渡資本撐住比率，確實在還款、修復淨資產結構充實資本。

　此政策用意是避免「假資本」配息，公司如只靠「可借資本」維持比率，還想分紅給股東，會有侵蝕保戶權益的疑慮。

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