關注二季報與行業景氣指數變化

【 華泰證券：關注二季報亮點和反內卷受益行業】7月11日訊，華泰證券表示，6月全行業景氣指數有所回升，非金融行業景氣指數下行斜率放緩。基本面上建議關注：二季報業績預計改善或維持高增的小金屬、PCB、存儲、風電、保險、火電、基建、部分大衆消費品，以及獨立景氣週期驅動的醫藥（投融資+BD）、軍工（國內訂單+軍貿）、遊戲（產品週期）、通信設備/軟件（AI）等；受益於反內卷政策、景氣週期有築底跡象，且估值對下行預期計入較充分，如鋼鐵、煤炭、部分化工品等；出口鏈跟隨全球製造業週期仍在下行，家電、資本品、消費電子等景氣有下行壓力。