高盛助力私募股權解決流動性困境的策略探討

【私募陷入退出僵局，高盛從中找到一條賺錢賽道】9月3日訊，高盛正尋求抓住機遇，幫助那些陷入“有投資卻難以退出”困境的私募股權客戶。該行的資產管理業務正在募集其規模最大的幾隻基金，旨在爲資金緊張的私募公司及其投資組合企業提供支持。在當前併購和IPO活動低迷的環境下，許多私募機構難以向其投資者返還資金，正努力緩解由此造成的流動性困局。據知情人士透露，高盛目前正與投資者接洽，推介一隻規模達100億美元的基金，該基金將提供股債結合的“混合資本”融資方案。這類基金實質上是向私募公司所控股的企業提供額外融資，這些企業隨後可將資金以分紅形式反向輸送給母公司，從而幫助私募基金實現部分退出或回報投資者。此外，高盛還在推進募集一隻150億美元的旗艦級二級市場基金。該基金將投資於私募股權持倉以及“延續工具”，使私募基金能夠延長持有投資的期限。