量化私募面臨挑戰：市場分化行情的影響分析

【分化行情引發策略失靈 量化私募遭遇逆風】9月10日訊，在科技權重股一路高歌猛進之際，超七成量化多頭產品跑輸對標指數。第三方機構最新監測數據顯示，截至8月31日，僅有20.83%的量化多頭產品在8月實現正超額收益（即跑贏對標指數），全行業交出了今年以來“最差”的月度答卷。業內人士稱，A股市場從8月第二週開始上演極端分化行情。科技權重股成爲市場多頭進攻的主力軍，不斷推動指數上行。這種“指數上漲，少數權重成分股急速上漲，大量個股表現平淡”的市場結構，讓持倉分散的量化策略難以適應。（中證報）