高盛調整中芯國際盈利預測及目標價分析

【高盛：上調對中芯遠期盈利預測 目標價升至95港元】9月29日訊，高盛發表對中芯國際(00981.HK)報告指，隨著10月另一輪國家補貼發放，下半年中國消費電子及智能手機需求保持穩定。儘管消費電子及智能手機貢獻66%收入，該行對中芯中長期訂單擴張持樂觀態度，受惠下游客戶市佔增長及電子設備中半導體含量升級，特別是人工智能功能加速部署。該行維持對中芯2025年至2027年盈利預測基本不變，2028年至2029年每股盈測各上調1%，受惠收入和毛利率預測獲上調。該行亦對中芯2028年至2029年收入預測各上調0.1%，基於對中芯來自人工智能消費電子需求持更樂觀展望。該行維持對中芯“買入”評級，上調估值基礎，由預測2028年市盈率45.2倍升至51.1倍，H股目標價由原先83.5港元升至95港元。