高盛對華虹半導體的評估與預測分析

【高盛：維持華虹半導體“買入”評級 下調今年每股盈利預測2%】11月7日訊，高盛發表研究報告指，華虹半導體(01347.HK)第三季收入6.35億美元，按年及按季分別增長21%及12%，符合指引；毛利率13.5%，相較次季10.9%及去年同期12.2%有所改善，超越公司指引及該行與市場預期。經營虧損收窄至1500萬美元，優於市場預期，而淨利潤2600萬美元則較該行預期低13%，但高於市場預期，源於稅務支出增加。公司指引第四季爲收入按季增長2%至4%，毛利率介乎12%至14%，反映持續復甦。該行將2025年每股盈利預測下調2%，主要反映第三季每股盈利略低於預期；2026至29年毛利率預測上調0.4、0.3、0.2及0.1個百分點，期內資本開支預測平均上調1%至2%；維持“買入”評級及目標價117港元不變。