光通信產業展望與AI需求驅動的發展潛力

【中信證券：AI產業趨勢明確，持續看好光通信板塊】1月27日訊，中信證券研報稱，AI算力需求爆發推動光通信產業升級，海外雲廠商及臺積電資本開支持續擴張，印證AI基礎設施需求強勁，帶來旺盛的高速率光模塊需求。儘管高速光芯片等物料短期供給存在缺口，但上游廠商積極擴產，疊加硅光方案滲透率提升，供應鏈瓶頸有望緩解。技術迭代方面，NPO憑藉低功耗、高帶寬及可維護性優勢，正成爲Scaleup層面的關鍵過渡方案，頭部企業已率先佈局，推動行業向更高效的光互聯架構演進。中信證券看好國內光通信龍頭公司的發展潛力。維持通信行業“強於大市”評級。