市場波動與程序化交易的影響分析

【AI震盪波及金屬市場 暴跌背後的程序化交易“踩踏”】2月13日訊，由於對人工智能的擔憂引發了金融市場的拋售，金價大幅下跌，算法交易員似乎放大了這種貴金屬的突發性跌勢。白銀和期銅亦隨之下挫。由於投資者押注AI將削弱部分公司未來的盈利，美股出現暴跌，引發風險資產的全線潰敗。宏觀策略師Michael Ball表示，跌勢很可能因使用計算機模型押注價格走勢的商品交易顧問（CTA）的賣出而被放大。MKS PAMP SA 金屬策略主管Nicky Shiels表示，追繳保證金可能也加劇了拋售，部分投資者被迫退出包括金屬在內的商品頭寸以提供流動性。Forex.com分析師Fawad Razaqzada表示，週四金價的突然下跌並不預示著其即將進入持續下行趨勢。它確實增加了短期內持續波動的可能性。市場現在已經清理了大量的下行流動性，接下來的走勢將取決於價格在關鍵技術水平附近的表現。