海外AI產業鏈發展趨勢分析

【國泰海通：維持海外AI算力及應用產業鏈“增持”評級】5月31日訊，國泰海通維持海外AI算力及應用產業鏈“增持”評級。其研報指出，OpenAI及Anthropic的超高速增長，一方面驗證了AI模型的能力邊界持續擴張，另一方面帶動了全AI產業鏈的需求上行。建議重點關注三類方向：（1）受益於OpenAI及全球頭部模型廠商算力擴張的 GPU/ASIC、CPU、存儲、先進製程及先進封裝、半導體設備等硬件供應鏈；（2）承接AI工作負載和模型分發的雲廠商及基礎設施平臺；（3）具備全生態、全場景落地能力的應用公司。