電氣化趨勢與市場預期分析

【華泰證券：國內電氣化率持續提升 鋰電、儲能等賽道有望受益】6月1日訊，華泰證券研報表示，當前市場對電氣化線索或存在三大預期差：第一，4月以來AI產業鏈作爲市場主線取得亮眼表現，但內外催化共振下電氣化相關領域定價或仍不充分；第二，投資者或普遍低估國內電氣化空間，一是關注“新增滲透率”而忽視了“存量保有結構”的替換需求，二是電氣化場景存在盲區；第三，從去年的“反內卷”到今年的“算電協同”，政策驅動要素價格與產業空間重估，相關領域景氣度和業績亦有望持續改善。配置上，建議關注鋰電/儲能、礦山機械、叉車、商用車、船舶等細分環節投資機會。