【機構：“通脹預期迴歸”是上半年固定收益市場最顯著的變化】7

【機構：“通脹預期迴歸”是上半年固定收益市場最顯著的變化】7月3日訊，Federated Hermes資深固定收益投資組合經理Karen Manna在一份報告中指出，2026年上半年固定收益市場最顯著的變化是“通脹預期迴歸”的重現。她表示，歷史上，地緣政治衝突會引發避險情緒，推高美國國債價格，從而壓低收益率。然而，在伊朗衝突爆發後，通脹擔憂主導了市場，推高了收益率——尤其是在收益率曲線的短期部分。因此，市場預期發生了巨大變化，市場不再像之前預期的那樣預期兩次以上的降息，而是開始討論一次甚至兩次加息的可能性。