【中信證券：硬件半導體的交易有望進一步收窄於短期高確定性環節

【中信證券：硬件半導體的交易有望進一步收窄於短期高確定性環節】7月14日訊，中信證券研報稱，伴隨宏觀尾部風險的下降，AI產業趨勢再次成爲影響美股科技股下半年走勢的核心變量。美股市場近期劇烈波動雖充滿噪音，但市場對AI的認知正不斷迴歸理性，對短期ROI的訴求亦更爲迫切。進入下半年，AI貨幣化進程、科技巨頭AI CAPEX持續性、AI產業鏈價值分配等將繼續成爲市場討論的焦點，市場高波動特徵料將延續，Hyperscaler廠商、營收增速觸底回升的應用軟件&互聯網廠商值得重點關注，謹慎看待高預期的信息安全&基礎軟件板塊，硬件半導體的交易則有望進一步收窄於短期高確定性環節。