【交銀國際下調雲頂新耀目標價至66港元 維持“買入”】8月2

【交銀國際下調雲頂新耀目標價至66港元 維持“買入”】8月21日訊，交銀國際發報告指，下調雲頂新耀(01952.HK)目標價至66港元，維持“買入”評級。考慮到“耐賦康”面臨競爭加劇以及“依嘉”的短期供應緊張，該行下調2026—2028年收入預測15—18%、下調“耐賦康”長期高峯銷售預測。“耐賦康”在2026年上半年繼續錄得優異的銷售增長，同時公司積極推動“依嘉”和“維適平”的在地化生產，以因應海外供應鏈的不確定性。管理層重申in和out並行的BD策略，充分利用mRNA技術、已驗證商業化平臺和海森在東南亞的足跡，推進早期研究品種的引進/授權和後期/商業化品種的合作。