加密貨幣經歷史上最大爆倉日，期權市場預警比特幣恐跌至9.5萬

經歷上週五創紀錄的爆倉潮後，期權市場投資者正爲比特幣和以太坊可能出現的進一步波動與下跌做準備，積極佈局應對新一輪潛在暴跌的保護性頭寸。

市場參與者指出，由於恐慌性拋售與流動性枯竭引發劇烈波動，加密貨幣領域上週五遭遇超過190億美元的槓桿頭寸強平。

加密貨幣分析師表示，這是市場歷史上24小時內最大規模的崩盤，規模是2025年2月崩盤的九倍，更是2020年3月崩盤和2022年11月FTX倒閉事件的19倍。

比特幣在10月10日至11日期間最低跌至104782.88美元，這款全球最大加密貨幣曾在10月6日創下超過126000美元的歷史新高。第二大數字貨幣以太坊上週五下跌12.2%至3436.29美元低點。

山寨幣遭受的打擊更爲慘重：HYPE（-54%）、DOGE（-62%）和AVAX（-70%）均經歷大幅回撤，隨後雖有所反彈但仍錄得可觀跌幅。

然而特朗普在上週末緩和了關稅言論，稱“一切都會好起來”。這助力了加密貨幣的反彈。

“上週五我們看到波動率全面跳升，不僅是短期期權，長期期權也是如此。市場對短期波動率的情緒表明更多人擔憂下行風險，”堪培拉Derive.xyz研究主管肖恩·道森（SeanDawson）表示。

來自加密貨幣期權交易平臺Derive.xyz的數據顯示，交易員正在大量買入比特幣和以太坊的“看跌期權”，這暗示市場正對沖潛在下行風險。

道森指出，在比特幣市場，出現了大量行權價爲115000美元和95000美元、於10月31日到期的看跌期權買入。同時，行權價125000美元、10月17日到期的看漲期權也從買入爲主急劇轉向賣出爲主，表明市場短期觀點轉向悲觀。

Derive.xyz聯合創始人尼克·福斯特（Nick Forster）表示，在以太坊市場，交易員重點關注行權價4000美元（10月31日到期）和3600美元（10月17日到期）的期權。他還注意到行權價2600美元、12月26日到期的看跌期權出現大量買入。他表示這些行權價表明看空情緒正持續至年底。

儘管遭遇暴跌，在X平臺擁有超過百萬粉絲的頂尖鏈上分析師Willy Woo指出，比特幣投資者資金流保持穩健，這可能是其在股市暴跌背景下表現優於預期的原因。相比之下，他觀察到以太坊資金流大幅下降，而Solana則持續走弱。他認爲山寨幣資金可能正在向比特幣輪動，而非撤離加密貨幣體系。

山寨幣（即比特幣以外的加密貨幣）通常被視爲高風險、高回報投資。部分山寨幣確實帶來鉅額收益，但更多項目最終失敗或喪失流動性。而比特幣則被廣泛視爲“藍籌”加密資產，受到機構普遍持有。

“好消息是，此次暴跌清除了過度槓桿，暫時重置了市場風險，”加密貨幣分析師、Coin Bureau聯合創始人尼克·帕克金（Nic Puckrin）表示，“但比特幣現在面臨另一場攻堅戰：必須突破關鍵阻力位，才能在今年實現具有意義的新歷史高點。”