“華爾街一哥”罕見預警：美國信貸泡沫浮現！壞賬或只是冰山一角

摩根大通首席執行官戴蒙週二表示，美國汽車市場發生的破產事件表明，過去十多年裏，貸款標準變得過於寬鬆。

戴蒙作爲這家美國資產規模最大銀行的長期領導者，當時正在談論最近汽車零部件公司First Brands和次級汽車貸款機構Tricolor Holdings的倒閉事件。

“我們經歷了信貸牛市，從2010年或2012年至今，這幾乎是14年的光景，”戴蒙在一次記者電話會議上告訴消費者新聞與商業頻道（CNBC）。

戴蒙說：“這些都是早期跡象，表明可能存在一些過度信貸的問題。” 他警告道：“如果出現經濟衰退，你將會看到更多的信貸問題。”

這兩起破產事件引發了人們對摩根大通、傑富瑞和Fifth Third等銀行爲私營公司提供融資時所涉及的隱藏風險的擔憂。在本季度，摩根大通機構交易活動的蓬勃發展使其業績輕鬆超出預期，但記者和分析師對於信貸損失的提問卻成爲了焦點。

戴蒙罕見地公開“認錯”併發出警告，他表示：“這不是我們最光榮的時刻”，並稱：“當你看到一隻蟑螂時，可能還有更多。”

戴蒙和他的首席財務官在與記者和分析師的電話會議中討論了Tricolor事件的影響，同時披露了一筆1.7億美元的核銷費用——這是與摩根大通向該次級抵押貸款機構提供的批發貸款相關的、被註銷爲損失的未償債務。

戴蒙對記者表示：“當發生這樣的事情時，你可以假定我們會徹底審查每一個問題、每一個領域、每一件事。”

戴蒙補充說：“你永遠無法完全避免這類事情，但紀律在於以冷靜的態度看待它，並檢查每一個細微之處，正如你所能想象的，我們已經這樣做了，也許未來還有更多事情要做。”

在週二上午晚些時候與分析師交談時，戴蒙再次補充道：“當這類事情發生時，我的警覺性就會提高。”

Tricolor已於9月初申請破產。這家位於得克薩斯州達拉斯的次級抵押汽車貸款機構的倒閉，被認爲與汽車貸款欺詐指控有關，並影響了多家銀行。

摩根大通首席財務官傑里米·巴納姆（Jeremy Barnum）在與記者和分析師的電話會議上透露了這筆1.7億美元的核銷費用。

巴納姆說：“我們通常不會公開對單個借款人的敞口，特別是那些不重要的金額，但考慮到這件事引起了極大的關注……我們不如開誠佈公。”

根據法庭文件，除了摩根大通之外，Fifth Third Bank和巴克萊銀行也以債權人的身份出現在Tricolor的破產申請中。

合衆銀行在9月披露了其對Tricolor的風險敞口，表示預計將因向Tricolor提供的一筆所謂的資產支持貸款而遭受1.7億美元至2億美元的損失。

儘管Tricolor的損失帶來了影響，但這並沒有嚴重拖累摩根大通的業績。與其他大型銀行一樣，摩根大通在夏季後半段受益於交易撮合量的激增。這家美國最大的銀行報告其第三季度利潤增長了12%，比分析師的預期高出約10億美元。

然而，Tricolor的倒閉以及汽車零部件供應商First Brands更大規模的破產事件，已經引起了華爾街和投資者的關注，他們正在尋找商業客戶信貸正在走弱的跡象。

摩根大通的淨覈銷額確實比第二季度上升了8%，達到26億美元，這主要是由其龐大的商業和投資銀行部門內部更高的核銷額所驅動。

不過，該銀行將其全年信用卡覈銷率指引從3.6%下調至3.3%。

摩根大通表示，First Brands的破產對其沒有影響。

但戴蒙表示，這仍然提醒人們注意潛在的信貸問題。戴蒙說：“我會把First Brands歸入同一類別，我還看到了其他一些，我也將它們歸入類似類別。”

“但我們總是在審視這些事情。我們不是萬能的——你知道，我們也會犯錯，所以我們拭目以待。在我看來，在許多這類事件中，顯然都存在欺詐行爲。但這並不意味著我們不能改進我們的程序。”