A股盤前市場要聞速遞（2025-11-06）
重要新聞
1. 中美開始落實吉隆坡經貿磋商共識
中美近期相繼調整多個關稅或非關稅措施，開始落實雙方吉隆坡經貿磋商達成的成果共識。當地時間4日，美國白宮連續發佈兩項總統行政令，宣佈自2025年11月10日起，取消針對中國商品加徵的10%所謂“芬太尼關稅”以及延長一年對中國商品加徵24%“對等關稅”的暫緩期。5日，中方兩部門先後發佈了相對應的調整措施。中國世貿組織研究會副會長霍建國說，目前雙方落實的是第一個方面成果共識，涉及3月4日及4月4日，美方提高“芬太尼關稅”以及對華加徵“對等關稅”，中方做出相應的反制措施。他表示，按雙方達成的共識，未來中美磋商成果的落實將涉及美方“50%穿透性規則”以及對華海事、物流和造船業301調查的相關貿易限制措施，還將包括雙方芬太尼禁毒合作和擴大農產品貿易等方面。（環球時報）
2. 李成鋼會見美國農產品貿易代表團
11月4日，李成鋼國際貿易談判代表兼副部長在京會見美國農產品貿易代表團。雙方就中美經貿關係、農產品貿易等進行了交流。李成鋼表示，良好的中美經貿關係有利於兩國，也有利於世界。今年5月以來，雙方經貿團隊以兩國元首重要共識爲戰略指引，舉行了五次會談，推動中美經貿關係回穩。這充分證明，中美雙方秉持平等、尊重和互惠的精神，通過開展對話與合作，能找到解決問題的辦法。
3. 商務部：停止實施對原產於美國的進口相關截止波長位移單模光纖的反規避措施
2025年9月3日，商務部發布2025年第48號公告，自2025年9月4日起，對原產於美國的進口相關截止波長位移單模光纖實施反規避措施，將原產於美國的進口非色散位移單模光纖的現行反傾銷稅稅率適用於原產於美國的進口相關截止波長位移單模光纖。上述措施實施後，鑑於貿易環境發生了變化，商務部向國務院關稅稅則委員會提出停止實施對原產於美國的進口相關截止波長位移單模光纖的反規避措施的建議，國務院關稅稅則委員會根據商務部的建議作出決定，自2025年11月10日起，停止將原產於美國的進口非色散位移單模光纖的現行反傾銷稅稅率適用於原產於美國的進口相關截止波長位移單模光纖。
4. 京津冀：力爭到2027年，打造超2000億元產業規模的北斗時空產業集羣
北京市經濟和信息化局、天津市工業和信息化局、河北省工業和信息化廳近日印發《京津冀協同推進北斗時空產業發展行動方案（2025—2027年）》。力爭到2027年，推廣應用各類新型北斗獨立定位終端產品80萬臺（套）以上，三地實現北斗應用總規模達到500萬臺（套），引育行業頭部企業10家，培育“專精特新”企業50家，打造超2000億元產業規模的京津冀北斗時空產業集羣。
個股新聞
1. 貴州茅臺：擬以15億元至30億元回購公司股份並註銷，2025年中期每股派發現金紅利23.957元
貴州茅臺公告，公司計劃以集中競價交易方式回購股份，回購股份金額不低於人民幣15億元（含）且不超過人民幣30億元（含），回購價格不超過1887.63元/股。具體回購資金總額以回購方案實施完畢或回購期限屆滿時實際回購股份使用的資金總額爲準。本次回購股份將用於註銷並減少公司註冊資本。 貴州茅臺公告，經公司董事會充分研究，公司擬向全體股東每股派發現金紅利23.957元（含稅）。截至2025年9月30日，公司總股本爲125,227.0215萬股，以此計算合計擬派發現金紅利300.01億元（含稅）。該方案已通過董事會和監事會審議，需股東大會審議。
2. 航天宏圖：無人機採購項目涉嫌違規，被禁止3年內參加全軍物資工程服務採購活動
航天宏圖公告，軍隊採購網於2025年11月5日發佈公告，陸軍後勤部採購和資產管理局根據軍隊供應商管理相關規定，決定自2024年7月6日至2027年7月6日暫停航天宏圖信息技術股份有限公司參加全軍物資工程服務採購活動資格。知悉被暫停採購資格後，公司內部高度重視，後續將積極申請複議，如最終處罰有變化，將及時公告。前述採購資格暫停事項，影響了公司在特種領域儲備項目的獲取，期間無法參與投標，預計該事項將對公司的生產經營及經營業績造成負面影響。
3. 豪爾賽：公司犯單位行賄罪，被判處罰金700萬元
豪爾賽(002963.SZ)公告稱，公司收到湖北省武漢市新洲區人民法院刑事判決書，公司犯單位行賄罪，被判處罰金700萬元，公司前董事長暨總經理戴寶林犯單位行賄罪，判處有期徒刑三年，緩刑四年，並處罰金300萬元；公司所退違法所得二千一百五十一萬六千一百二十四元三角九分，予以追繳，上繳國庫。公司已繳納的罰金和被扣押的所退違法所得共計二千八百五十一萬六千一百二十四元三角九分，佔公司最近一期經審計歸屬於母公司股東的淨利潤（絕對值）的15.90%。
4. 衛寧健康：實際控制人周煒被判有期徒刑一年六個月，並處罰金20萬元
衛寧健康(300253.SZ)公告稱，全資子公司深圳衛寧中天和公司實際控制人、董事長周煒收到廣東省茂名市電白區人民法院簽發的《刑事判決書》，深圳衛寧中天被判處罰金80萬元，周煒被判處有期徒刑一年六個月，並處罰金20萬元。以上爲一審判決，尚未生效。被告單位及被告人均決定提起上訴。此事項預計不會對公司經營產生重大不利影響。
5. 聞泰科技第二大股東無錫國聯集成電路投資中心擬減持不超3%股份
聞泰科技(600745.SH)公告稱，持股5%以上股東無錫國聯集成電路投資中心（有限合夥）計劃通過大宗交易方式減持不超過2489.27萬股（不超過公司總股本的2%）、通過集中競價方式減持不超過1244.64萬股（不超過公司總股本的1%），合計減持不超過3733.91萬股，即不超過公司總股本的3%。減持原因爲股東自身經營計劃需要，減持期間爲2025年11月27日至2026年2月26日。
6. 中天科技：近期成功獲批江蘇省科技重大專項《全固態低成本鋰離子儲能電池研發》
中天科技在互動平臺表示，公司戰略性佈局新型儲能產品，已構建半固態-準固態-全固態電池的階梯式技術佈局，完成200Ah/232Ah半固態電池研發且已具備量產條件，循環壽命預計突破5000周，安全性能優異。公司圍繞低成本全固態儲能電池開發目標，進行高安全、長壽命、大容量全固態電池開發。近期公司成功獲批江蘇省科技重大專項《全固態低成本鋰離子儲能電池研發》，推動固態儲能電池技術突破與產業化。同期開發基於全固態電池的7MWh液冷儲能系統，構建固態電池全鏈條技術體系，並建立示範應用，推動全固態儲能電池產業化落地。
7. 夢天家居：擬購買川土微控制權暨實控人籌劃控制權變更，股票6日起停牌
夢天家居(603216.SH)公告稱，公司正在籌劃通過發行股份及支付現金的方式收購上海川土微電子股份有限公司控制權，並募集配套資金，預計構成重大資產重組。同時，公司實控人餘靜淵正在籌劃控制權轉讓事項，與上述發行股份及支付現金購買資產事項不互爲前提。公司股票自2025年11月6日起停牌，預計停牌時間不超過10個交易日。川土微經營範圍包括集成電路設計、集成電路芯片及產品銷售等。
8. 伯特利：與金潤電氣投資1億元設立伯特利驅動，佈局人形機器人關鍵部件等賽道
伯特利(603596.SH)公告稱，公司與金潤電氣共同投資設立伯特利驅動，註冊資本1億元，公司出資6000萬元，持股60%。伯特利驅動主要研發、生產、銷售線控制動系統電機、電控轉向系統電機、電控懸架系統電機、無框力矩電機、泵類電機、伺服電機等產品。通過電機技術與智能底盤的深度融合，更深入地佈局高端新能源汽車、智能駕駛、人形機器人關鍵部件等高增長賽道。
9. 銅陵有色：以32.04億元競得安徽省銅陵市雞冠山—胡村銅金鉬礦勘查探礦權
銅陵有色(000630.SZ)公告稱，公司以32.04億元競得安徽省銅陵市雞冠山—胡村銅金鉬礦勘查探礦權。勘查礦種：銅、金、鉬礦。面積：1.3207平方千米；出讓收益率：銅1.2%、金2.3%、鉬2.3%。
10. 佳電股份：控股股東哈電集團在釷基熔鹽堆等四代核電產業上已有戰略佈局
佳電股份(000922.SZ)在機構線上視頻會議表示，從哈電集團戰略佈局看，集團不僅在釷基熔鹽堆、還在鈉冷快堆、鉛鉍快堆等四代核電產業等前沿技術上已有戰略佈局、研究與探索、開展相關合作。但就佳電公司而言，目前尚未涉足該領域的業務與供貨。釷基熔鹽堆目前還在科研階段，並未實現工程轉化，佳電將持續跟蹤前沿核能技術進展，隨時做好市場開發工程設備配套。小財注：截至三季度末，哈電集團持有佳電股份36.94%股份，爲公司的第一大股東，同時爲公司的控股股東。
11. 卡倍億：投資1億元設立全資子公司上海卡倍億機器人，加速人形機器人用零部件項目的研發進程和業務佈局
財聯社11月5日電，卡倍億(300863.SZ)公告稱，公司以自有資金1億元投資設立全資子公司上海卡倍億機器人有限公司，註冊地址爲上海市閔行區昆陽路1726號，註冊資本爲1億元整。該投資旨在加速公司關於人形機器人用零部件項目的研發進程和業務佈局，符合公司長期戰略規劃和未來業務發展的需要。本次投資不構成關聯交易，也不構成重大資產重組。
12. 嘉元科技：與寧德時代簽訂合作框架協議，在新型電池用負極集流體材料（包括但不限於固態電池用銅箔）等方面全方位開展合作
嘉元科技(688388.SH)公告稱，公司（乙方）近日與寧德時代（甲方）簽訂了《框架協議》，在現有業務合作的基礎上，雙方同意進一步擴大業務關係的深度和廣度，乙方在相關方面滿足甲方要求的前提下，甲方根據實際需求將乙方作爲銅箔產品的優選供應商。雙方同意建立長期合作伙伴關係，在新型電池用負極集流體材料（包括但不限於固態電池用銅箔）的供應、研發、生產等方面全方位開展合作。就雙方共同合作研發的產品，乙方在相關方面滿足甲方要求的前提下，甲方將乙方作爲該新產品的優選供應商。甲方根據其經營情況，計劃向乙方採購電池負極集流體材料，乙方應確保在協議預估產能上優先保障甲方產品需求並提供有競爭力的價格方案。
