A股盤前市場要聞速遞（2025-11-18）
重要新聞
1. 財政部：1—10月全國一般公共預算收入同比增長0.8%，證券交易印花稅同比增長88.1%
據財政部數據，1—10月，全國一般公共預算收入186490億元，同比增長0.8%。其中，全國稅收收入153364億元，同比增長1.7%；非稅收入33126億元，同比下降3.1%。分中央和地方看，中央一般公共預算收入81856億元，同比下降0.8%；地方一般公共預算本級收入104634億元，同比增長2.1%。1-10月，印花稅3781億元，同比增長29.5%。其中，證券交易印花稅1629億元，同比增長88.1%。
2. 相關影片進口方、發行方確認：暫緩日本進口片上映
《蠟筆小新：熾熱的春日部舞者們》《工作細胞》等進口日本影片將暫緩上映。經向影片引進方和發行方覈實，此次調整是對日本進口片綜合市場表現與我國觀衆情緒評估作出的審慎決策。在此背景下，對原擬於近期上映的日本影片，相關進口方和發行方均表示，日方的挑釁性言論，勢必會影響中國觀衆對日本影片的觀感。相關方面將遵循市場規律，尊重觀衆意願，決定暫緩上映。（央視新聞）
3. 國家外匯局：外匯市場供求基本平衡，跨境資金流動保持穩定
國家外匯管理局副局長、新聞發言人李斌就2025年10月外匯市場形勢答記者問。李斌表示，10月以來，國際金融市場波動性有所上升，美元指數總體上行。我國外匯市場繼續保持穩健運行態勢。一是外匯市場供求基本平衡。10月，銀行結售匯順差177億美元，環比有所收窄，結售匯更加平衡。企業等主體根據實際需求有序開展結匯和購匯交易，結匯率和售匯率與前9個月月均水平基本相當。二是跨境資金流動保持穩定。受國慶中秋假期因素等影響，9月企業、個人等非銀行部門跨境資金小幅淨流出，10月跨境資金淨流入增多，綜合兩個月情況看跨境收支月均順差爲240億美元。其中，貨物貿易資金淨流入保持高位；居民出境旅行、外資企業分紅派息等跨境支出季節性回落，服務貿易、投資收益資金淨流出環比收窄。總的來看，我國外匯市場預期平穩，供求基本平衡，保持較強韌性和活力。
4. 第四次中德高級別財金對話聯合聲明：中方歡迎並將繼續審覈包括德國機構在內的外資機構申請債券通“南向通”資質
第四次中德高級別財金對話聯合聲明對外公佈，中方歡迎更多符合條件的德國機構投資者積極參與中國銀行間市場交易及相關業務。雙方同意進一步深化離岸人民幣市場合作。中方歡迎並將繼續審覈包括德國機構在內的外資機構申請債券通“南向通”資質。雙方認識到發達的衍生品市場對於促進市場發展、提升市場深度、流動性與穩定性具有重要意義。雙方歡迎符合條件的中國和德國企業參與各自衍生品市場。（財政部）
個股新聞
1. 中芯國際：目前行業供應存在缺口，預計高價位態勢將持續
中芯國際在投資者關係活動記錄表中稱，當前AI產業佔據了大量產能，導致主流供應商逐步退出碎片化、少量多樣的細分市場。這一轉變給衆多中小規模供應商帶來重要機遇，而他們中許多正是我們的客戶。公司在該領域持續投入，並承接包括存儲器在內的相關訂單。從存儲器市場規律看，供需的微小失衡會引發價格劇烈波動。據我們的觀察，存儲供應短缺或過剩5%就有可能給價格帶來成倍的影響。目前行業供應存在缺口，預計高價位態勢將持續。此外，NOR Flash、NAND Flash及MCU等產品驗證週期長、替代門檻高。即便有新廠商嘗試進入，從流片到規模化量產也需至少16個月。這意味著在未來一段時間內，現有供應商的市場地位將保持穩定，難以被快速替代。
2. 寧德時代：本次詢價轉讓價格爲376.12元/股，較17日收盤價折價3.8%
寧德時代公告稱，根據2025年11月17日詢價申購情況，初步確定的本次詢價轉讓價格爲376.12元/股。本次詢價轉讓擬轉讓股份已獲全額認購，初步確定受讓方爲16家機構投資者，擬受讓股份總數爲45,632,363股。
3. 平潭發展：股票18日停牌，預計停牌時間不超過3個交易日
平潭發展發佈風險提示公告，公司股票自2025年10月17日至11月17日以來價格漲幅爲255.19%，期間6次觸及股票交易異常波動情形，1次觸及股票交易嚴重異常波動情形。公司股票自2025年10月17日至11月17日以來價格漲幅爲255.19%，嚴重背離公司基本面。經公司申請，公司股票自2025年11月18日開市起停牌，待覈查結束並披露相關公告後復牌，預計停牌時間不超過3個交易日。
4. 海峽創新：股票18日起停牌覈查，預計停牌時間不超過3個交易日
海峽創新公告，公司股票自2025年10月27日至11月17日價格漲幅爲185.89%，股價波動較大，投資者較爲關注，爲維護投資者利益，公司將就股票交易波動情況進行覈查。經公司申請，公司股票2025年11月18日開市起停牌，待覈查結束並披露相關公告後復牌，預計停牌時間不超過3個交易日。公司提醒廣大投資者注意二級市場交易風險。
5. 美湖股份：已向宇樹科技量產交付減速器關節模組零部件
有投資者問公司半年報披露的客戶杭州頭部機器人廠商Y公司（即宇樹科技），公司給宇樹科技提供哪些零部件，目前是送樣階段還是量產供應階段？美湖股份在互動平臺表示，公司爲客戶配套的減速器關節模組零部件已按客戶要求正常量產交付。公司目前具備年產500萬套齒輪、年產320萬套電機和年產5萬套諧波減速器產能，同時公司參股子公司東嘉智能具備年產200萬套貼片產能。
6. 科創信息：涉嫌信息披露違法違規，公司被中國證監會立案調查
科創信息(300730.SZ)公告稱，公司於2025年11月17日收到中國證監會下發的《立案告知書》，因公司涉嫌信息披露違法違規，中國證監會決定對公司立案。目前公司各項經營活動和業務均正常開展，將積極配合調查，並持續關注進展情況，及時履行信息披露義務。
7. 生益電子：擬定增募資不超過26億元，用於人工智能計算HDI生產基地建設項目等
生益電子(688183.SH)公告稱，擬定增募資不超過26億元，扣除發行費用後的募集資金淨額擬投資於人工智能計算HDI生產基地建設項目、智能製造高多層算力電路板項目及補充流動資金和償還銀行貸款。本次向特定對象發行股票的發行對象爲不超過35名(含35名)符合中國證監會規定條件的特定對象，包括證券投資基金管理公司、證券公司、信託公司、財務公司、資產管理公司、保險機構投資者、合格境外機構投資者、其他境內法人投資者、自然人或其他合格投資者。
8. 上海電氣：在可控核聚變產品方面，已參與國內外多個首臺、重大類工程項目
上海電氣在互動平臺表示，上海電氣在可控核聚變產品方面，已參與國內外多個首臺、重大類工程項目，包括國內首個燃燒等離子體聚變能實驗裝置BEST、世界上最大磁約束托克馬克聚變實驗反應堆裝置國際ITER項目、全球首個全超導非圓截面託卡馬克實驗裝置EAST“東方超環”、國家可控核聚變重大科技基礎設施CRAFT項目、全球目前唯一建成運行全高溫超導託卡馬克HH70裝置、全球首個緊湊球形環氫硼聚變物理實驗裝置EXL-50等。近期，由上海電氣與中國科學院等離子體物理研究所聯合承製的磁體冷態測試杜瓦設備，順利抵達位於法國卡達拉舍的ITER國際組織現場。磁體冷態測試杜瓦設備長22.16米、寬10.5米、高6.01米，總重330噸，是專爲超導磁體在極低溫環境下進行性能測試而設計的超大型真空容器，也是超導磁體系統的第一道低溫屏障和性能驗證的核心設備。
9. 天合光能：控股子公司天合儲能簽訂2.66GWh儲能產品銷售合同
天合光能(688599.SH)公告稱，公司控股子公司天合儲能與北美、歐洲、拉美三大區域的客戶簽訂合計2.66GWh的儲能產品銷售合同，其中與北美區域客戶簽訂的合同規模達1.08GWh。此次合同的順利履行預計將對公司未來的經營業績產生積極影響。
10. 珠免集團：擬向投捷控股轉讓格力房產100%股權，交易價格55.18億元
珠免集團(600185.SH)公告稱，公司擬向投捷控股轉讓其持有的格力房產100%股權。交易對方以現金方式支付交易對價，經交易雙方協商，確認本次交易價格爲55.18億元。本次交易構成重大資產重組。本次交易前，珠免集團主營業務爲以免稅爲核心的大消費業務及房地產業務等。通過本次交易，珠免集團將加快完成全面去地產化，更加聚焦於以免稅業務爲核心的大消費業務。
11. 立昂微：擬投資22.62億元建設年產180萬片12英寸重摻襯底片項目
立昂微(605358.SH)公告稱，公司控股子公司金瑞泓微電子與衢州智造新城管理委員會簽署協議，計劃在現有廠房內建設“年產180萬片12英寸重摻襯底片項目”，總投資約22.62億元。項目建設週期約60個月，將分階段進行，預計每年投入約3.5億元。金瑞泓微電子此次投資系在金瑞泓微電子現有廠房內實施的擴產項目。該項目可與現有“年產180萬片12英寸半導體硅外延片項目”形成上下游配套，製備出的12英寸重摻系列外延片，滿足高端功率器件需求，應用於AI服務器不間斷電源、儲能變流器、充電樁、工業電子、伺服驅動器、以及消費類電子、汽車電子、家用電器、嵌入式系統和工業控制等。項目實施後，公司將新增年產180萬片12英寸重摻襯底片的產能規模，有利於開發和製備當前高端功率器件市場急需的重摻砷、重摻磷等系列的厚層、埋層等特殊規格的硅外延片產品，可顯著提高公司重摻系列硅片生產能力。
12. 普冉股份：擬1.44億元收購諾亞長天31%股權，實現間接控股高性能閃存公司SHM
普冉股份(688766.SH)公告稱，公司與珠海諾亞長天存儲技術有限公司3名股東簽署了《股權轉讓協議》，公司擬收購諾亞長天31%股權，交易金額合計人民幣1.44億元。本次交易完成後，公司對標的公司的持股比例將達到51%，實現對標的公司的控股，從而間接控股SHM。SHM爲一家註冊在中國香港的半導體企業，專注於提供高性能2DNAND及衍生存儲器（SLC NAND，eMMC，MCP）產品及方案，核心競爭力爲固件算法開發、存儲芯片測試方案、集成封裝設計、存儲產品定製，因其產品具有高性能品質，已廣泛應用於工業控制、家電安防、可穿戴、智能終端等領域。
13. 天普股份：收到中昊芯英出具的《要約收購報告書》，要約收購價格爲23.98元/股
天普股份(605255.SH)公告稱，公司收到中昊芯英出具的《要約收購報告書》。中昊芯英及其一致行動人擬通過協議轉讓、向浙江天普控股有限公司增資的方式取得上市公司控制權。本次股份轉讓及增資完成後，中昊芯英及其一致行動人將合計控制上市公司68.29%的股份，從而觸發全面要約收購義務。本次要約收購價格爲23.98元/股，收購人已於要約收購報告書摘要公告前將1.65億元存入中登公司上海分公司指定的銀行賬戶，作爲本次要約收購的履約保證金。
14. 7天4板永太科技：全資子公司年產5000噸鋰電添加劑項目將開始試生產
永太科技(002326.SZ)公告稱，公司全資子公司內蒙古永太化學有限公司年產5000噸鋰電添加劑項目試生產方案於當日經專家評審通過，已具備試生產條件，將開始試生產。本次新增投產5000噸/年的產能後，公司的電解液添加劑產品VC（碳酸亞乙烯酯）的產能將達到10000噸/年。該項目的投產將進一步提升公司VC的產能和規模化優勢，加強公司在鋰電材料板塊的業務發展，鞏固公司的行業地位和市場份額。但需注意，項目從試生產到全面達產尚需時間，且可能面臨市場需求變化和競爭加劇等風險。
15. 英聯股份：某新能源科技公司計劃未來兩年向江蘇英聯合計採購5000萬㎡以上的準固態半固態電池專用複合鋁箔材料
英聯股份(002846.SZ)公告稱，公司控股子公司江蘇英聯複合集流體有限公司與某新能源科技有限公司簽署了準固態半固態電池用的《複合鋁箔戰略採購合同》，某新能源科技公司計劃在2026年至2027年向江蘇英聯合計採購5000萬㎡以上的準固態半固態電池專用複合鋁箔材料（鋰離子電池正極電極集流體），其中：2026年向江蘇英聯採購2000萬㎡複合鋁箔，2027年採購數量爲3000萬㎡以上。本次合同預計對公司本年度的經營業績不會產生重大影響，但會對公司2026-2027年的經營發展起到積極作用。江蘇英聯是專注於新能源汽車動力鋰電池複合鋁箔、複合銅箔的研發、生產和銷售的高科技企業，某新能源科技公司是一家專精於開發新一代高安全高比能固態動力電池及儲能電池的電池製造商，研發與生產的準固態半固態鋰離子電池正處在大規模產業化過程中，其半固態儲能電池、準固態動力電池系列產品處於固態電池行業領先水平。雙方達成固態電池用複合鋁箔的採購合作，有利於實現複合集流體與鋰電池產業化的高效結合，深化電池材料產業鏈上下游的合作緊密度。
