貝森特呼籲簡化美聯儲運作機制，稱其是時候退居幕後了

美國財政部長貝森特表示，他爲美聯儲下一任主席職位進行的面試中，核心主題之一是簡化這家全球最大的央行——他指出，美聯儲對貨幣市場的管理方式已變得過於複雜。

貝森特週二在接受CNBC採訪時表示，““我一直在關注的評判標準之一，是美聯儲各類工具之間的聯動。我意識到，美聯儲已成爲一個極其複雜的機構。”

貝森特稱，他對5位接替鮑威爾擔任主席的候選人的最終二面於週二進行，並重申特朗普可能在12月25日前宣佈提名結果。美國政府此前已公佈候選人名單：美聯儲理事沃勒（Christopher Waller）、米歇爾·鮑曼（Michelle Bowman）、前理事凱文·沃什（Kevin Warsh）、國家經濟委員會主任凱文·哈塞特（Kevin Hassett）以及貝萊德集團（BlackRock Inc.）高管裏克·裏德（Rick Rieder）。

美聯儲目前採用所謂的“充足準備金機制”來控制政策利率，這需要在其資產負債表上持有大量國債。作爲當前運作體系的一部分，美聯儲會向銀行存放在央行的準備金支付利息，也會爲貨幣市場基金暫時存入央行的資金支付利息。

“美聯儲已將我們帶入一個新機制——即所謂的充足準備金機制——但就體系內準備金是否真的充足而言，這一機制似乎出現了些許裂痕，”貝森特說。

政策制定者上月決定，自12月1日起停止縮減美聯儲資產負債表，以確保流動性保持“充足”。2020年新冠疫情期間，美聯儲持有的國債和抵押貸款支持證券規模激增，此後從2022年6月開始縮減資產組合規模。

“現在有各種工具和操作，比如常設回購工具（SRF），我認爲我們必須簡化這些事務，”貝森特說，但他並未具體說明央行應如何徹底改革當前運作模式。

常設回購工具允許符合條件的機構以國債和機構債券爲抵押借入現金。近幾周來，該工具被頻繁使用，10月31日的使用規模達到504億美元——創下2021年該工具成爲永久性工具以來的最高紀錄。

劍指地區聯儲主席

“貨幣政策、資產負債表和監管政策之間存在著極其複雜的關聯，”貝森特說，“我們在面試中反覆強調，這種關聯的相互作用是什麼？”

這位財長還表示，“我認爲美聯儲是時候退居幕後了”，但未詳細說明這需要具體採取哪些措施。他還暗示，央行官員可能發言過於頻繁。

“我們需要減少這些聯儲主席的冗餘講話，”貝森特說，他似乎特指地區聯儲主席，而非美聯儲理事會成員。

他還表示，自己對部分特定的地區聯儲主席有不同意見。

“這些地區聯儲主席本應是來自所在轄區的人士，”貝森特說，“但至少有三家、或許四家地區聯儲聘用了轄區外的人。他們甚至不住在自己的轄區，而是通勤回紐約。”

負責制定利率的聯邦公開市場委員會（FOMC）由7位理事會成員和5位地區聯儲主席組成——紐約聯儲主席爲常任成員，其餘四位實行輪換制。與理事會成員不同，地區聯儲主席無需由白宮提名或參議院確認。當前的地區聯儲主席名單需在明年2月接受美聯儲理事會的五年一度重新授權，亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克已表示計劃辭職。

貝森特還指出，“理事會成員似乎傾向於降息”。

當被問及特朗普本月早些時候暗示若貝森特不協助推動降息就解僱他時，貝森特回應：“如果你當時在場就會知道，他是在開玩笑。”