A股盤前市場要聞速遞（2025-12-01）
重要新聞
1. 國家統計局：11月份製造業PMI爲49.2%，非製造業商務活動指數爲49.5%
國家統計局發佈數據顯示，11月份，製造業採購經理指數（PMI）爲49.2%，比上月上升0.2個百分點，景氣水平有所改善。從企業規模看，大型企業PMI爲49.3%，比上月下降0.6個百分點，低於臨界點；中、小型企業PMI分別爲48.9%和49.1%，比上月上升0.2個和2.0個百分點，均低於臨界點。
2. 國家航天局設立商業航天司，持續推動商業航天高質量發展
據國家航天局消息，該局已於近期設立商業航天司，相關業務正在逐步開展，標誌著我國商業航天產業迎來專職監管機構，未來將持續推動我國商業航天高質量發展，產業鏈有望全線受益。近年來，我國商業航天在政策牽引、技術突破與市場驅動下，以全產業鏈協同創新，完成了歷史性的跨越。國家航天局相關負責人介紹，當前我國商業航天企業數量超600家，在確保安全的前提下逐步釋放商業航天發展潛力。
3. 央行：繼續堅持對虛擬貨幣的禁止性政策，持續打擊虛擬貨幣相關非法金融活動
中國人民銀行召開打擊虛擬貨幣交易炒作工作協調機制會議。會議要求，各單位要堅持以習近平新時代中國特色社會主義思想爲指導，全面落實黨的二十大和二十屆歷次全會精神，把防控風險作爲金融工作的永恆主題，繼續堅持對虛擬貨幣的禁止性政策，持續打擊虛擬貨幣相關非法金融活動。各單位要深化協同配合，完善監管政策和法律依據，聚焦信息流、資金流等重點環節，加強信息共享，進一步提升監測能力，嚴厲打擊違法犯罪活動，保護人民羣衆財產安全，維護經濟金融秩序穩定。
4. 中國人民銀行、科技部等部門聯合召開科技金融統籌推進機制第一次會議
11月27日，中國人民銀行、科技部等部門聯合召開科技金融統籌推進機制第一次會議。會議強調，明年是“十五五”開局之年，各有關部門要紮實推進各項工作任務落實，常態化運行科技金融統籌推進機制，強化科金協同、央地聯動，進一步優化政策措施。發揮好科技創新和技術改造再貸款政策作用，高質量建設債券市場“科技板”，促進私募股權投資和創業投資“募投管退”循環，強化科技保險高質量發展，引導和推動金融資源科學高效配置，加強對金融機構“五篇大文章”工作成效評估，完善融資對接、信息共享、知識產權轉化運用等配套機制，助力高水平科技自立自強。
5. 國家發改委：加強煤炭運行調節，全力以赴做好今冬明春能源保供工作
11月20日至21日，國家發展改革委運行局在陝西省榆林市組織召開加強煤炭清潔高效利用工作推進會。會議指出，能源保供事關國計民生、經濟發展和社會穩定大局，各有關方面要切實提高政治站位，全力以赴做好今冬明春能源保供工作。加強煤炭運行調節，促進煤炭市場平穩運行。持續深入推進煤炭產供儲銷體系建設，不斷夯實能源供應保障基礎。抓緊抓實煤炭清潔高效利用，促進煤炭行業轉型和高質量發展。
6. 證監會：《中國證監會關於推出商業不動產投資信託基金試點的公告（徵求意見稿）》
證監會就《中國證監會關於推出商業不動產投資信託基金試點的公告（徵求意見稿）》公開徵求意見。《公告》共八條，主要包括以下內容：一是產品定義，商業不動產REITs是指通過持有商業不動產以獲取穩定現金流並向基金份額持有人分配收益的封閉式公開募集證券投資基金。二是基金註冊及運營管理要求，明確基金管理人及基金託管人、盡職調查、申請材料、商業不動產等方面要求，以及基金管理人的主動運營管理責任。三是發揮基金管理人和專業機構作用，壓嚴壓實責任，要求嚴格遵守執業規範和監管要求。四是強化監管責任，明確各監管機構依法依規履行商業不動產REITs監管和風險監測處置等職責。此外，商業不動產REITs其他有關事宜，參照《公開募集基礎設施證券投資基金指引（試行）》有關規定執行。
7. 深交所：調整深證成指、創業板指、深證100、創業板50等指數樣本股
根據指數編制規則，深圳證券交易所和深圳證券信息有限公司決定於2025年12月15日對深證成指、創業板指、深證100、創業板50等指數實施樣本股定期調整。
8. 工業和信息化部召開動力和儲能電池行業製造業企業座談會
11月28日，工業和信息化部組織召開動力和儲能電池行業製造業企業座談會，圍繞規範動力和儲能電池產業競爭秩序、推動產業高質量發展，聽取相關企業情況介紹及意見建議。李樂成指出，我們要全面客觀認識產業發展形勢，加快推出針對性政策舉措，依法依規治理動力和儲能電池產業非理性競爭，加強產能監測、預警和調控，加大生產一致性和產品質量監督檢查力度，打擊知識產權違法行爲，引導企業科學佈局產能、合理有序“出海”，全力推動產業高質量發展。
9. 財政部：1-10月國有企業營業總收入同比增長0.9%，利潤總額同比下降3.0%
財政部數據顯示，1-10月，國有企業營業總收入683529.3億元，同比增長0.9%；國有企業利潤總額34214.4億元，同比下降3.0%；國有企業應交稅費48729.2億元，同比增長0.5%。10月末，國有企業資產負債率65.2%，同比上升0.4個百分點。
個股新聞
1. 貴州茅臺：將以不低於人民幣15億元且不超過人民幣30億元回購股份
據貴州茅臺公告，公司將以自有資金通過集中競價交易方式回購股份，用於註銷並減少註冊資本，回購價格不超過1,887.63元/股（含），回購金額不低於人民幣15億元（含）且不超過人民幣30億元（含），實施期限爲自公司股東大會審議通過回購方案之日起6個月內。按照公司回購股份的價格上限測算，預計本次回購股份數量約爲794,647股—1,589,294股，約佔公司已發行總股本的0.0635%—0.1269%。具體回購股份的數量和佔公司總股本的比例，以回購方案實施完畢或回購期限屆滿時實際回購的股份數量爲準。
2. 聞泰科技：敦促安世荷蘭正視問題，共同守護產業鏈穩定
11月28日，聞泰科技發佈關於安世半導體控制權爭議及全球芯片產業鏈穩定的官方聲明：我方注意到安世荷蘭於11月27日致安世中國領導層的公開信，該信中存在大量混淆視聽的不實指控和虛假信息，並進一步反映了安世荷蘭推卸責任、迴避問題，缺乏妥善解決此次事件的誠意。聞泰科技鄭重敦促安世荷蘭立即停止歪曲事實、混淆視聽、誤導大衆的行爲，摒棄沉默與迴避，正視核心問題。回應我方的合法訴求、就恢復我方對安世半導體的合法控制權、保障我方股東權利等關鍵議題提出具有建設性的方案。立即響應磋商請求，開啓對話進程。
3. 比亞迪汽車工業有限公司、比亞迪汽車有限公司召回部分秦PLUS DM-i汽車
日前，比亞迪汽車工業有限公司、比亞迪汽車有限公司根據《缺陷汽車產品召回管理條例》和《缺陷汽車產品召回管理條例實施辦法》的要求，向國家市場監督管理總局備案了召回計劃。自即日起，召回2021年9月26日至2023年9月23日期間生產的部分秦PLUSDM-i車型，共計52890輛。召回2021年1月7日至2022年9月30日期間生產的部分秦PLUSDM-i車型，共計36091輛。本次召回範圍內的部分車輛，由於生產過程中動力電池包一致性存在問題，可能導致動力電池輸出功率受限。極端情況下，無法使用純電模式行駛，存在安全隱患。
4. 中芯國際：終止出售中芯寧波股權
中芯國際公告，公司全資子公司中芯控股與湖南國科微電子股份有限公司簽署協議，國科微擬購買中芯寧波94.366%的股權。但因交易事項無法在預計時間內達成一致，交易各方決定終止本次交易。終止後，中芯控股仍持有中芯寧波14.832%的股權。此次交易終止不會對公司財務狀況產生重大影響。
5. 東方財富：三名高管擬合計減持不超334.99萬股
東方財富(300059.SZ)公告稱，高級管理人員程磊計劃減持不超過300萬股，即不超過公司總股本的0.019%；黃建海計劃減持不超過21.87萬股，即不超過公司總股本的0.002%；楊浩計劃減持不超過13.12萬股，即不超過公司總股本的0.001%。減持方式爲集中競價交易或大宗交易，減持期間爲自公告披露之日起十五個交易日後的三個月內，減持原因爲償還股權激勵借款、繳納相關稅款及其他個人資金需求。
6. 天風證券：公司因涉嫌信息披露違法違規、違法提供融資被立案
天風證券公告，公司於2025年11月28日收到中國證監會下發的《立案告知書》，因涉嫌信息披露違法違規、違法提供融資，根據《中華人民共和國證券法》《中華人民共和國行政處罰法》等法律法規，中國證監會決定對公司立案。目前，公司各項生產經營活動正常有序開展，公司將積極配合中國證監會的相關調查工作，並嚴格按照有關法律法規及監管要求履行信息披露義務。
7. 東方精工：擬現金方式出售Fosber集團等三家公司100%股權，預計構成重大資產重組
東方精工(002611.SZ)公告稱，公司以及公司100%控股的東方精工（荷蘭）擬以現金方式將所持Fosber集團、Fosber亞洲和Tiruña亞洲三家公司的100%股權出售給Foresight US及Foresight Italy。本次交易預計構成重大資產重組，交易價格由雙方協商確定，基礎價格合計爲7.74億歐元。交易尚需履行內部審批程序及外部審批程序，包括但不限於意大利和西班牙的外商直接投資審查、美國等多國的反壟斷審查等。
8. 安徽證監局擬對立方數科處以1000萬元罰款，對汪逸等10名責任人合計罰款3000萬元
近日，證監會對上市公司立方數科股份有限公司涉嫌定期報告財務數據存在虛假記載作出行政處罰及市場禁入事先告知。經查，2021年至2023年，立方數科通過開展代理業務、融資性貿易、虛假貿易等方式，累計虛增收入6.38億元、成本6.28億元。其中，2021年收入、成本分別虛增2.80億元、2.77億元，2022年收入、成本分別虛增3.12億元、3.05億元，2023年收入、成本分別虛增0.46億元、0.45億元。立方數科連續三年虛增收入和成本，嚴重違反證券法律法規，安徽證監局擬對立方數科處以1000萬元罰款，對汪逸等10名責任人合計罰款3000萬元。立方數科涉嫌觸及重大違法強制退市情形，深交所將依法啓動退市程序。
9. 阿特斯：擬與控股股東設立合資公司調整美國市場業務
阿特斯(688472.SH)公告稱，公司擬對美國市場業務進行調整，與控股股東Canadian Solar Inc.（CSIQ）新設合資公司M和N，CSI持有24.9%股份，CSIQ持有75.1%。公司M將從事美國光伏業務，公司N將從事美國儲能業務。同時，公司擬將供應美國的製造工廠重組爲CSIQ佔75.1%，CSI佔24.9%，以獲得一次性股權轉讓對價及後續美國業務24.9%的持續股權收益。本次交易及豁免承諾事項已通過董事會審議，尚需提交股東大會審議。
10. 長安汽車：擬以自有資金出資2.25億元參與設立長安機器人公司，以智能人形機器人技術發展多機器人產業板塊
長安汽車(000625.SZ)公告稱，公司審議通過了《關於投資設立機器人公司的議案》。本議案已經公司董事會戰略與投資委員會審議通過。長安天樞智能機器人科技有限公司（簡稱“長安機器人公司”）由中國長安汽車集團有限公司、重慶長安汽車股份有限公司、辰致汽車科技集團有限公司、重慶長安科技有限責任公司（簡稱“長安科技”）共同投資設立，註冊資本4.5億元。其中，公司擬以自有資金出資2.25億元人民幣，持股50%；公司全資子公司長安科技擬以自有資金出資0.45億元人民幣，持股10%。長安機器人公司的設立符合國家“十五五”規劃和長安汽車戰略轉型發展方向，其定位爲公司機器人產業戰略承載體，以智能人形機器人技術爲牽引，發展多機器人產業板塊，旨在打造標誌性“具身智能”創新產品和解決方案，成爲世界一流的機器人產品與服務提供者，實現汽車與機器人產業的雙向賦能，推動汽車產業升級。
11. 廈門鎢業：實現核聚變高端核心部件ITER朗繆爾探針全方位突破，徹底打破該領域核心技術進口依賴
廈門鎢業在互動平臺表示，在ITER朗繆爾探針這一核聚變高端核心部件的開發中，廈鎢實現了從技術攻關到知識產權佈局的全方位突破，在鎢材料製備和加工、精密注射成形技術、先進塗層及連接技術等方面取得多項創新和成果。項目累計申請發明專利5項、實用新型專利2項，構建了完整且獨立的知識產權體系，徹底打破了該領域核心技術的進口依賴，實現核聚變高端部件國產化自主可控。
