“芯”主角換人？從GPU轉向存儲，華爾街押注閃迪等三雄

近期受益於AI熱潮的最大贏家並非核心AI處理器廠商，如英偉達(NVDA.O)和AMD(AMD.O)，而是內存與存儲組件製造商。在2025年，西部數據(WDC.O)、美光科技(MU.O)和希捷科技(STX.O)股價分別上漲超過200%，成爲標普500指數年度漲幅前三的公司（以全年均在指數中的公司計算）。

閃迪(SNDK.O)於去年2月重新成爲獨立公司，並在年中加入標普500指數，其2025年交易期間股價累計上漲超過550%。

隨著AI需求增長和應用更強大，對內存與存儲組件的需求也隨之提升。這一趨勢同時推動了主要廠商產品價格上漲。

2025年的最大贏家在2026年仍在繼續加碼。根據道瓊斯市場數據，閃迪週二股價上漲27.6%，創下自2025年2月18日28.7%漲幅以來的最佳單日表現。

瑞穗交易臺分析師喬丹·克萊因（Jordan Klein）表示，這一漲幅主要受到英偉達CEO黃仁勳週一在CES大會上的樂觀言論推動。黃仁勳在演講中提到，“內存在AI應用場景及推理、長鏈邏輯推斷以及通過智能代理AI召回所有用戶查詢的鍵值緩存中將發揮重要作用。”克萊因表示。

英偉達在CES發佈的書面聲明也強調了內存的重要價值，包括一款新的“推理上下文內存存儲平臺”，公司稱其“能夠在AI基礎設施中高效共享與複用鍵值緩存數據”。

克萊因補充稱，閃迪週一也向投資者表達了積極信息，對需求和長期供應協議持樂觀態度。

週一，閃迪宣佈其固態硬盤（SSD）系列進行新品牌命名，包括現在的Optimus GX PRO系列。閃迪公告稱，該系列產品“代表性能巔峯”，並補充道，這些驅動器“專爲追求最新技術突破和極致性能的開發者、專業人士及玩家設計，適用於打造AI PC、工作站或高端個人電腦”。

不過，閃迪週二的股價走勢可能更多反映了存儲與內存板塊的整體動能。同期，美光股價上漲10%，西部數據上漲約17%，希捷上漲14%。

進入1月僅幾天，閃迪股價已以40%的年初至今漲幅再次領跑標普500指數，西部數據以22%的漲幅位列第二。