對沖基金大佬警告：若美聯儲成“傀儡”，美國將面臨史詩級懲罰

Picton Investments的負責人David Picton表示，如果美國總統特朗普任命一位被視爲過於唯命是從的美聯儲主席，債券市場將迅速懲罰美國，而貴金屬仍然是對沖政治波動的良好工具。

“特朗普發的帖子數量與貨幣貶值交易（即黃金、白銀和這些基於大宗商品的對沖工具）的表現之間存在某種聯繫，”Picton說道。

上週初，隨著政府升級對現任美聯儲主席鮑威爾的攻擊，黃金和白銀價格跳漲，“拋售美國”的情緒在市場蔓延。週一，在特朗普就格陵蘭島問題升級對歐洲國家的威脅，並重申美國必須控制這一長期屬於丹麥的北極島嶼的觀點後，貴金屬再次上漲。

司法部已就鮑威爾關於央行總部翻新項目的證詞向美聯儲發出傳票。但美聯儲主席表示，這項刑事調查是一個藉口，旨在懲罰他沒有更快地降息。

對鮑威爾的調查加劇了人們對白宮在侵蝕美聯儲自主權方面會走多遠的擔憂。包括北卡羅來納州共和黨參議員湯姆·蒂利斯在內的關鍵決策者已承諾，現在將對特朗普的美聯儲提名人選進行更嚴格的審查。

Picton的公司管理著約166億加元（約合119億美元）的資產，他表示他不認爲美聯儲最終會失去獨立性，但特朗普對鮑威爾的反覆口頭攻擊“極度沒有幫助”。

“如果強行任命一位像1970年代阿瑟·伯恩斯那樣，向總統的意願低頭的新美聯儲主席，市場會非常迅速地進行懲罰，”Picton說。

至於Picton今年的投資展望，這位CEO認爲在全球刺激措施的推動下，全球經濟加速的可能性很大。包括美國、歐洲在內的主要經濟體正通過貨幣和財政政策推出經濟支持措施，其中包括大型基礎設施項目和更高的國防開支。

“隨著這種情況發生，參與潛在反彈的市場和股票範圍應該會擴大，”Picton說。

在科技領域，資本紀律正開始成爲人工智能板塊的一個主題，因此市場可能會在該羣體中篩選出贏家和輸家，他說。

據Picton稱，這爲資金從科技交易轉向市場其他領域鋪平了道路，例如汽車、餐飲、非必需消費品和交通運輸。

雖然所有這些因素對股市通常是利好的，但Picton表示，股市回調總是可能的，觸發因素之一將是債券收益率的飆升，如果固定收益投資者開始反抗過度的政府借貸的話。

“市場上的‘債券義警’可能對此有話要說，”Picton說。他的公司已經增加了對沖頭寸，以緩解一旦出現回調時的衝擊。

Picton看好大宗商品。“該領域缺乏投資，加上需求上升，遲早會導致供應緊張，我們可能已經到了這個階段。”

白銀在週一亞盤中觸及每盎司94美元，延續了去年令人咋舌的148%的漲幅。這是該金屬自1970年代末以來的最大年度漲幅。

Picton表示他希望銀價能有所回落，因爲“我想再多買一點，我認爲很多人都這麼想。”他說，由於庫存短缺，白銀的供需狀況表明其還有很大的上漲空間。“白銀的故事非常有吸引力，因爲你需要白銀。你在電力交易中需要它，在太陽能領域需要它。你在經濟中就是需要它。”