52周新高！美股國防板塊全線飄紅，伊朗局勢如何重塑全球武庫？

美以聯合對伊朗發起的新一輪軍事行動正劇烈擾動全球資本市場，週一帶動美股國防板塊的集體飆升。

洛克希德·馬丁(LMT.N)上漲3.3%，RTX(RTX.N)上漲4.7%，諾斯羅普·格魯曼(NOC.N)上漲6%，三者均創下52周新高。與此同時，基準油價飆升6.6%，而道瓊斯工業平均指數則下跌0.2%。

此次襲擊預示著本已高企的地緣政治緊張局勢將進一步加劇，並促使世界各國增加國防支出。這一行動是在該地區進行了數週的軍事集結之後進行的，其背景是2025年6月美國曾襲擊伊朗核設施。

自去年6月的襲擊以來，iShares美國航空航天與國防ETF已上漲35%，而洛克希德·馬丁和諾斯羅普的股價分別上漲了40%和46%。週一，該ETF再次上漲2.8%，創下收盤歷史新高。

在當前的衝突中，F-35戰鬥機和其他昂貴的軍事項目肯定會被寄予厚望。據《華爾街日報》報道，美國及其盟友以色列計劃進行爲期數天甚至數週的襲擊。

雖然在2025年6月襲擊前的一年裏，投資者曾擔心軍隊會減少對載人戰鬥機的重視而轉投低成本自主系統，導致洛克希德股價持平，但如今局勢已發生變化。

戰爭的影響正延伸至整個產業鏈。除了核心承包商，製造彈藥和無人機系統的公司也備受關注，包括通用動力(GD.N)（週一上漲2.2%）、Kratos Defense & Security Systems(KTOS.O)（上漲5.3%）以及AeroVironment(AVAV.O)。

不過，AeroVironment股價在早盤飆升後暴跌17.4%，主因是雷蒙詹姆斯金融公司將其評級下調至“賣出”。

歐洲國防承包商的表現同樣強勁。隨著全球軍隊致力於建設自身能力，德國萊茵金屬、法國泰雷茲、意大利萊昂納多以及英國BAE系統的股價在過去兩年中已上漲超過160%。週一，BAE在海外交易中繼續上漲6.1%，泰雷茲和萊昂納多分別上漲0.4%和2.6%，僅萊茵金屬下跌2.1%。

然而，未來的武器需求仍存在不確定性。根據Capital Alpha Partners的拜倫·卡蘭（Byron Callan）的說法，如果伊朗的導彈力量被消除，可能會對常規軍事裝備的需求產生負面影響。

他表示：“我們對該國的和平過渡信心不足。”目前，世界各地的國防部門都在爲發生衝突的可能性增加做準備。