鮑威爾捅刀！日元逼近160關口，日股日債雙殺，日本央行今日救

在日本央行週四公佈利率決議前，投資者保持警惕，關注日元兌美元匯率可能跌破160關口，同時日本股市和政府債券也在下跌。

在美聯儲主席鮑威爾表示該央行在通脹恢復降溫前不會再次降息後，日元兌美元匯率一度下跌0.6%至159.90，爲2024年7月以來最低水平。伊朗與以色列互襲中東關鍵能源設施後，油價亦上漲。日經225指數週四早盤一度下跌2.9%，10年期日本國債收益率上升4個基點至2.255%。美元/日元隔夜隱含波動率在日本央行決議前升至近兩個月高點17.44%。

市場普遍預期日本央行週四將維持基準利率不變，但交易員將關注行長植田和男的新聞發佈會，以尋求有關下一步行動的線索。油價上漲和日元貶值加劇了日本對滯脹的擔憂，增加了財政支出擴大的可能性，同時使央行的正常化路徑複雜化。

彭博策略師馬克·克蘭菲爾德（Mark Cranfield）表示：“鑑於市場普遍預期日本央行將維持利率不變，日元走強的任何希望主要寄託於行長植田和男能恰到好處地發出鷹派信號——這是他在以往的新聞發佈會上未能做到的。”在解釋此前維持利率不變的決定時，植田和男有時會因其言論被視爲鴿派而導致日元走低。

日本財務大臣表示隨時準備採取外匯行動

日本財務大臣片山皋月週四表示，她對近期匯率走勢抱有極強的緊迫感，並補充稱當局將隨時竭盡全力應對市場波動。儘管如此，策略師們認爲，由於油價上漲和美國數據堅韌從基本面上推高美元，干預門檻仍然較高，這可能使官員們更難找到介入干預的合理理由。

“日元在日銀會議前後跌破160關口的可能性相當高，且明天是日本假期，短期焦點將是當局是否會進行干預，”野村證券首席外匯策略師後藤祐二朗（Yujiro Goto）在一份報告中表示。

片山皋月表示，隨著交易員在日本央行今日晚些時候公佈政策決定前測試美元兌日元的上行空間，當局已完全準備好隨時對匯率波動採取必要行動。

“我們保持著非常高的緊迫感，”片山皋月週四在內閣會議後舉行的新聞發佈會上表示。“考慮到匯率對民生的影響，我們隨時準備充分應對。”

“今天是投機者更容易行動的日子之一，因爲我們即將迎來央行行長的新聞發佈會、日美領導人會晤，以及中東局勢的不確定性，”片山皋月補充道。

在她發表講話後，日元兌美元匯率基本持穩於159.80附近，數小時前曾跌至159.90。日本當局曾在2024年日元跌破160關口時多次介入支持本幣。

1月日本央行會議後，美國在日方採取舉措的同時進行了匯率檢查，這顯然是協調行動。這些舉措曾引發了日元上漲。

隔夜指數互換顯示，交易員認爲4月日本央行加息的可能性約爲58%。