2026亞資高峰論壇》北富銀資深副總經理吳傳文：破除富不過三代魔咒

亞太地區正迎來史上規模最大的財富移轉潮。台北富邦銀行資深副總經理吳傳文在《工商時報》舉辦的「2026亞資高峰論壇」上指出，未來十年內，亞太地區預計有超過3兆美元的資產，由第一代移轉至下一代，家族傳承應提早啟動規劃、用時間換取空間，尋求專業的一站式服務平台協助，才能讓家族資產在制度的守護下延續精神與價值，實現「家族和諧」與「基業長青」目標。

　吳傳文8日以「從情理法看資產傳承成功關鍵」為題發表專講。對於「富不過三代」魔咒，他表示，家族企業的平均生命周期約24年，能順利傳承至第二代者僅約三成，挺進第三代者則不到15％；第三代後仍能持續為家族創造長期價值的企業，比率不足5％，顯示財富的創造，或許仰賴個人的卓越能力，但財富的延續，必須依靠一套嚴謹且系統化的制度工程。

　吳傳文分析，傳統觀念中，「公平」是傳承分配時的首要考量，但父母眼中的公平，可能是數字上的平均分配，或依子女的能力、照護貢獻度等進行區分；但在子女心中，這些分配方式往往會引發不一致的感受，若第一代未能察覺這種認知落差，極易在身後引發家族紛爭。

　此外，許多創業者認為資產可完全按個人意願分配，卻忽略法定繼承中的「特留分」規定，導致想給的人給不到，不想給的人卻分得了財產。

　同時，婚姻關係帶來的財產風險也日益凸顯，婚前與婚後財產的界定若不明晰，一旦面臨離婚訴訟，家族資產便可能面臨外流與稀釋的危機。

　為應對這些挑戰，吳傳文提出「三權分立」的核心架構，即將「控制權」、「所有權」與「收益權」進行區隔與分階段移轉。第一代不必在接班初期就全面放手，而是可以透過閉鎖型公司等工具，在保有資產掌控權的同時，視第二代的接班狀況逐步授權。

　所有權的安排則需防止資產分散或落入旁人手中，而收益權則應根據家族成員的實際需求與現金流進行設計，甚至可以建立獎勵機制，激勵下一代持續為家族貢獻，從而實現資產保全與激勵效益的平衡。

　他強調，任何違反法律強制規定（如試圖以遺囑剝奪特留分）的規劃都是無效的，而過於複雜的架構則會帶來高昂的隱藏成本與管理風險。同時，傳承並非一勞永逸的動作，而是一個需要隨內外部環境變化而不斷調整的動態過程，因此建立一個穩定的專家團隊進行長期追蹤顯得至關重要。

　研究指出，高達59％的家族在財富傳承中會面臨潛在衝突，其中逾三成的原因在於缺乏有效溝通。吳傳文建議，第一代應避免採取「單向權威式」的決策，以免第二代因資訊不對稱而產生焦慮與猜忌；相反地，應在適當時機引導第二代參與規劃，並透過常態化的家族會議或第三方專業人士的協助，建立跨世代的對話管道。

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