再創記錄？日本週四疑似狂砸530億美元干預

根據彭博社對中央銀行賬戶的分析，日本週四可能斥資約530億美元干預匯市，以支撐日元，日元週四一度上漲3.3%，創下自2023年12月以來最大的盤中漲幅。週五，美元兌日元匯率徘徊在160附近。

週五，日本央行公佈了對週一經常賬戶餘額的預測。預測顯示，受財政因素影響，餘額預計將減少8.2萬億日元，但東京短資、中央短資和上田八木短資的平均預測原本預計餘額會增加。

基於週五公佈的日本央行賬戶數據，以及貨幣經紀商預測之間的對比，彭博社預測日本當局此次操作規模估計約爲8.45萬億日元，約合528億美元，具體數據依舊不明，但規模或創下日本當局有史以來規模最大或接近最大的單日干預紀錄。

干預規模不斷擴大，既顯示出日本當局穩定日元的決心，也說明擊退日元空頭投機者的難度正在增加。

日本央行對經常賬戶餘額的首次預測，通常被視爲估算干預規模的最佳指標。此次預測與貨幣經紀商預期之間的差異，爲判斷週四操作規模提供了依據。

據外媒早些時候報道，一位知情市場人士表示，日本週四確實下場進行了干預，並補充稱美國當局在東京時間週五凌晨2點30分左右進行了匯率審查。

據路透社報道，市場還猜測日本與韓國可能協調了市場操作。首爾方面在紐約交易時段拋售美元，韓元則在隔夜交易中升至10月中旬以來的最高水平。

週五，日本官員拒絕證實是否實施了干預。日本最高外匯事務官員三村淳則暗示，日本當局正在獲得包括美國在內其他國家的支持。

日本週四的行動，是自4月下旬“黃金週”假期開始以來首次介入市場。此前，日本當局在單月干預中創紀錄地花費了11.73萬億日元。

美元承壓

受此影響，美元正走向三個月來表現最差的一週，除了被日韓當局拋售，市場還在擔憂美聯儲不會採取足夠強有力的措施遏制通脹。

美元指數本週或跌超1%，儘管其在週五收復了部分失地，但仍徘徊在一個多月以來的最低水平附近。

美國國債收益率走高通常會支撐美元，但此次美元下跌反映出市場對美聯儲信譽的擔憂。美聯儲主席沃什正面臨嚴格審視，其言論引發了市場對美聯儲可能推遲加息、並允許通脹率高於目標的擔憂。

長期美國國債收益率目前已升至2007年以來的最高水平。日本當局支撐日元的行動，則進一步加大了美元的下行壓力。

Gavekal Wealth董事總經理Randhir Prakash表示，美國國債和美元同步下跌“感覺非常具有‘新興市場’特徵”。他指出，投資者正開始對美國政策路徑表達不滿，這“對美國國債和美元均構成利空”。

美聯儲選擇按兵不動而不是加息，也獲得了最新經濟數據的部分支持。週四公佈的數據顯示，美國第二季度經濟增長有所放緩，美聯儲最重視的通脹指標——個人消費支出（PCE）價格指數上月下降了0.1%。

週五，掉期市場仍預計美國今年將加息34個基點，與週四相比幾乎沒有變化。荷蘭國際集團（ING）外匯策略師Francesco Peosle表示：“我們仍不願斷言這波美元拋售已觸底。任何令人失望的美國數據，都可能導致比以往更大規模的鴿派重新定價。”