金十數據全球財經早餐 | 2025年11月20日
今日優選
據悉美俄雙方祕密擬定28點和談框架
美聯儲在12月議息時將缺乏最新的非農數據參考
美聯儲10月會議紀要顯示官員們存在嚴重分歧
據稱特朗普政府考慮暫緩徵收半導體關稅
英偉達AI營收、展望均超預期
荷蘭宣佈暫停對安世半導體的行政令
市場盤點
週三，在避險情緒和美聯儲12月可能按兵不動的預期提振下，美元指數連續第四個交易日走強，站上100關口，創近兩週新高，最終收漲0.544%，報100.13；美債收益率普漲，基準的10年期美債收益最終收報4.142%，對美聯儲政策利率敏感的2年期美債收益率收報3.602%。
現貨黃金盤中一度衝高至4130美元/盎司上方，但在強勢美元的限制下日內漲幅大幅收窄，最終收漲0.26%，報4078.22美元/盎司；現貨白銀最終收漲1.28%，報51.35美元/盎司。
受美國重新推動俄烏和談的消息影響，國際原油盤中跳水。WTI原油失守60美元關口，最終收跌1.96%，報59.4美元/桶；布倫特原油最終收跌1.89%，報63.26美元/桶。
美股三大指數收漲，道指收漲0.1%，標普500指數漲0.38%，納指漲0.59%。英偉達(NVDA.O)漲近3%，谷歌(GOOG.O)漲3%並創下新高，Strategy(MSTR.O)跌10%。納斯達克中國金龍指數收跌1.5%，小鵬汽車(XPEV.N)跌超6%，愛奇藝(IQ.O)漲超2%。
歐洲主要股指漲跌不一，德國DAX30指數收跌0.08%；英國富時100指數收跌0.47%；歐洲斯托克50指數收漲0.15%。
港股開市站穩後窄幅上落，此前連跌3日累瀉逾千點。恆指高開24點報25954點，一度倒跌最多50點低見25879點後站穩，隨之反覆回升逾百點，重上兩萬六，但臨近午盤拋壓顯現快速跳水。大市午後繼續尋底，再度跌穿早盤低點，臨近尾盤震盪回暖。截至收盤，恆指收跌0.38%，科指收跌0.69%，恆指大市成交額2114.2億元。盤面上，油氣、軍工、零售股漲幅居前，黃金、航空股走勢回暖；新消費概念股連續兩日大幅下挫，半導體、汽車、機器人股回調，蘋果概念、生物醫藥股延續回調。個股方面，中國石油化工股份(00386.HK)漲近3%，周大福(01929.HK)、紫金礦業(02899.HK)、中國石油股份(00857.HK)、中國人壽(02628.HK)均漲超2%；小米集團(01810.HK)跌4.8%，理想汽車(02015.HK)、泡泡瑪特(09992.HK)、石藥集團(01093.HK)均跌超2%。
A股三大指數早盤低開，市場震盪回升，滬指、創業板指均收紅。截至收盤，上證指數漲0.18%，深證成指平收，創業板指漲0.25%，滬深兩市成交額1.73萬億，較上一個交易日縮量2002億。盤面上，熱點混亂，全市場超4100只個股下跌。養殖業板塊午後直線拉昇，國聯水產、獐子島、大湖股份、好當家漲停封板。大金融保險板塊全線走強，中國人保漲近3%，中國太保漲超2%。軍工裝備板塊回暖，亞星錨鏈漲停封板，江龍船艇漲超10%。海南板塊全線調整，海南海藥、海馬汽車觸及跌停。燃氣板塊弱勢，勝利股份觸及跌停，長春燃氣跌超7%。
國際要聞
1、俄烏局勢重大進展：據悉美俄雙方祕密擬定28點和談框架，要求烏克蘭割地、裁軍及限制武器。該框架的討論幾乎沒有徵求烏克蘭或歐洲的意見。白宮官員預計俄烏將於11月底前達成框架協議。據報烏克蘭反對該協議。
2、美聯儲——①美國當局取消10月非農就業報告，11月報告改期至12月16日公佈，即美聯儲在12月議息時將缺乏最新的非農數據參考。
②米蘭：未來“有可能”再次縮減其資產負債表。
③利率不降就炒貝森特魷魚，特朗普對財長的玩笑影射鮑威爾。
④美聯儲10月會議紀要顯示官員們存在嚴重分歧：10月降息行動中，有數人反對降息，還有一些人傾向於降息但也接受維持利率不變。數人認爲應該在12月繼續降息，許多人認爲應按兵不動。
3、美國補發8月貿易數據，貿易逆差大幅收窄至596億美元。
4、知情人士：特朗普政府考慮暫緩徵收半導體關稅。
5、美媒：白宮正採取行動，阻止限制AI芯片出口的法案。
6、美司法部長稱將在30天內公佈愛潑斯坦案卷宗。
7、日媒：日本經濟刺激方案預計將超過20萬億日元，支持計劃的補充預算將達到約17萬億日元。
8、英國通脹七個月來首次回落，市場加大對英國央行12月降息的押注。
9、歐盟籌劃第20輪對俄製裁，目標直指“影子艦隊”油輪。
10、英偉達AI營收、展望均超預期，黃仁勳直言賣爆了。
11、波蘭宣佈撤銷俄駐格但斯克領事館運營許可。
12、Alphabet(GOOG.O)股價首次突破300美元。
13、納斯達克與新加坡交易所將允許企業同時在兩地掛牌上市。
國內要聞
1、中金公司擬換股吸收合併東興證券、信達證券。
2、外交部：如日方拒不撤回涉臺錯誤言論，一切後果由日方承擔。
3、媒體報道中國向日方通報暫停進口日本水產品，外交部：即使日本水產品向中國出口也不會有市場。
4、商務部：中方對荷方主動暫停針對安世半導體的行政令表示歡迎，雙方同意應取消行政干預，支持和推動企業通過協商依法解決內部糾紛。
5、聞泰科技：公司對安世的控制權仍然處於受限狀態。
風險預警
☆21:30：9月非農報告、美國至11月15日當週初請失業金人數、美國11月費城聯儲製造業指數；
☆ 23:00：歐元區11月消費者信心指數初值、美國10月成屋銷售總數年化、美國10月諮商會領先指標月率；
☆ 次日02:40：2025年FOMC票委、芝加哥聯儲主席古爾斯比發表講話；
☆ 次日05:30：2026年FOMC票委、費城聯儲主席保爾森就經濟前景發表講話。
