委內瑞拉變局被低估？《大空頭》原型高喊“遊戲規則改變”！

電影《大空頭》原型邁克爾・伯裏（Michael Burry）表示，美國對委內瑞拉的突襲行動，其重要性遠超當前市場平淡反應所顯示的程度。

這位因準確預測2008年美國金融危機前房地產崩盤而聲名鵲起的投資人，近期已從對沖基金經理轉型爲Substack專欄作者。他於週一早間發文稱，這場事件將帶來中長期 “遊戲規則的改變”，“市場尚未充分消化上週末事件可能引發的種種後果”。

他隨後在X平臺發文補充道：“儘管市場反應平淡，但這已是一場範式轉變。”

上週末美軍抓獲委內瑞拉總統馬杜羅，總統特朗普表態稱美國將暫時 “管控” 這個石油資源豐富的國家。在此之後，週一基準油價先跌後漲，美股集體收漲。

這位擅長逆向佈局的抄底投資者寫道，美國在 “短短幾秒內” 就完成了俄羅斯耗時三年都未能在烏克蘭達成的目標，“普京怕是要驚掉下巴”。

他補充稱，從中長期來看，俄羅斯石油的重要性 “將有所下降”，因爲開發委內瑞拉石油資源既能增強美國實力，又能 “削弱俄羅斯的收入與影響力”。

伯裏還提出，若美國煉油廠用委內瑞拉原油替代加拿大原油，那麼加拿大與墨西哥兩國，在與美國的貿易往來中 “或將喪失大量籌碼”。

伯裏透露，他自2020年以來一直持有瓦萊羅能源公司（Valero Energy Corporation），他認爲隨著美國在重振委內瑞拉石油工業方面發揮更大作用，這一頭寸越來越有吸引力。

“要知道，許多墨西哥灣沿岸的煉油廠都是專門爲委內瑞拉重質原油建造的，”他週一在Substack上的一篇博客文章中寫道。“因此，他們多年來一直在使用不理想的原料。隨著時間的推移，這將在航空燃料、瀝青和柴油領域產生更好的利潤。自2020年以來，我一直持有瓦萊羅的股票，上個週末之後，我決心更久地持有它。”

華爾街多位分析師也強調，如果委內瑞拉的石油供應增加，瓦萊羅將是最大的受益者。該公司股價週一大漲約10%。

委內瑞拉政局突變帶來的投資機會可能不僅僅侷限於煉油廠。 這位資深投資人同時指出，哈里伯頓（Halliburton）、斯倫貝謝（Schlumberger）、貝克休斯（Baker Hughes）等美國油服企業 “將顯著受益”，因爲美國承包商將肩負起修復與升級委內瑞拉輸油管道及煉油廠的任務。

伯裏還預測，委內瑞拉石油的持續流入將爲美國帶來 “長期利好”，這意味著汽油、柴油與航空燃油價格都將下行。他表示，此舉或將拉低物價、惠及消費者（尤其是低收入羣體），降低供應鏈成本，併爲企業主緩解部分未來發展的不確定性。

儘管如此，機構分析稱，要實現特朗普提出的、由美國主導振興深陷困境的委內瑞拉石油產業的計劃，可能需要多年時間，過程艱難，成本高達1000億美元以上。