美銀關鍵指標跌入警戒區，歐股面臨劇烈波動風險！

美國銀行一項用於衡量股票動能的核心指標已發出警示信號，顯示歐洲股市在未來數週可能面臨價格大幅下挫的風險。

該行量化策略團隊指出，歐洲動能信心指標已降至17，明顯跌破30這一關鍵閾值。按照該指標歷史規律，一旦讀數低於30，通常意味著未來4至8周內出現動能崩塌的概率上升，並可能引發爲期12個月的價格動能逆轉。

美國銀行量化策略師保利娜·斯特熱林斯卡（Paulina Strzelinska）表示，這一風險信號的強化，源於指標構成中的三個要素同時走弱，包括隱含波動率、動能波動性以及趨勢反轉風險。

她指出，目前的變化“主要體現爲由波動性驅動的市場結構轉變風險”，同時也存在一定趨勢加速跡象，但尚未形成“全面的動能泡沫”。

在量化投資體系中，動能與價值、波動率等因素一道，被廣泛用於機器學習模型，以決定投資組合配置和倉位規模。因此，該指標的顯著下滑，通常被視爲系統性風險上升的重要信號。

資金流向同樣反映出投資者態度的變化。美國銀行數據顯示，專注歐洲的股票基金在過去一週出現超過15億美元的資金淨流出，且已連續第五週遭遇贖回，顯示市場對該地區的風險偏好持續下降。

與此同時，市場對於潛在調整的擔憂正在升溫。Premier Miton Investors首席投資官尼爾·比雷爾（Neil Birrell）指出，當前債券市場與股票市場在宏觀前景判斷上存在“明顯分歧”。

他在接受CNBC採訪時表示，近期債券市場的波動不安，最終可能傳導至股票市場，“只是時間問題”。

今年以來，少數歐洲人工智能股票已錄得巨幅漲幅；與此同時，投資者正積極尋求途徑，以搭乘全球人工智能支出熱潮的順風車，儘管歐洲這片大陸常因缺乏大型且成功的科技企業而飽受詬病。

根據17位分析師的預測平均值，歐洲斯托克600指數在2026年年底將達到623點。策略師們表示，反彈似乎難以持續，因爲能源成本上升的全部影響尚未顯現出來。

德意志銀行、德卡銀行、瑞銀集團和裕信銀行在最新的調查中將各自的指數目標值適度下調，滙豐成爲最看多的機構，其預測值爲670點。TFS期貨公司和美國銀行則仍是最看空的策略師，預計指數可能下跌約9%。