微軟與OpenAI“蜜月期”終結？百億盟約走向分手邊緣

2019年，微軟(MSFT.O)首次與當時仍是非營利機構的OpenAI結緣，彼時人工智能技術尚處早期階段，AlphaGo剛剛戰勝人類圍棋冠軍，AI仍主要停留在實驗室裏。OpenAI剛經歷一場內部權力鬥爭，最終由Sam Altman擊敗馬斯克勝出，但也失去了馬斯克的金主支持。

在結構調整後，OpenAI轉型爲“非營利控制下的有限利潤實體”，微軟得以在2019年注資10億美元。ChatGPT在2022年11月推出後引爆了全球AI熱潮，微軟隨即又投入100億美元，支撐OpenAI快速擴張，並將其AI能力廣泛整合至Copilot等產品中。

最初，雙方高度綁定。OpenAI幾乎所有算力都依賴微軟Azure，微軟也獲得OpenAI模型的全面訪問權限，二者互爲客戶與供應商。但合作深入後，問題也隨之而來：OpenAI野心勃勃，Altman認爲其未來AI目標所需的算力，已超出微軟所能提供，同時也希望擁有更大數據中心建設控制權。OpenAI還在推動訂閱和授權營收，年化收入或達100億美元，彰顯“單飛”意願。

微軟方面則陷入集中度過高的風險——OpenAI既是客戶也是核心供應商。微軟總裁Brad Smith在2024年2月的一篇博文中首次公開指出：“OpenAI已成爲科技行業的重要新競爭對手。”同年，微軟開始加速開發自家AI模型，並在2024年10月拒絕參與OpenAI的66億美元融資輪。

2024年1月，微軟與OpenAI修改合作協議，不再獨佔其雲服務，但保留優先購買權。但微軟似乎並未積極行使該權利，隨後OpenAI先後與CoreWeave和谷歌雲達成合作。

更具象徵意義的是：在修改協議的同一天，Altman與特朗普、甲骨文(ORCL.N)董事長Larry Ellison、軟銀CEO孫正義一同出現在白宮，宣佈“Project Stargate”——一個試圖募集5000億美元、建設AI超級數據中心的宏偉計劃。這標誌著OpenAI已擁有新盟友，不再依賴微軟。

今年3月，軟銀牽頭完成400億美元融資，但其中200億美元需OpenAI在年內改組爲“公共利益公司”，爲軟銀等新投資人提供更多傳統權益。這項重組計劃正面臨包括馬斯克訴訟、多個監管機構審批以及微軟股權結構等重重障礙。

據《華爾街日報》報道，目前談判已趨緊張，焦點在於微軟將在重組後持有OpenAI多少股權，以及對OpenAI近期收購的AI代碼工具Windsurf的控制權。微軟現有協議可訪問OpenAI所有知識產權，這讓擁有GitHub Copilot的微軟與OpenAI之間再添競爭張力。

雙方雖發表聲明稱“對未來合作充滿信心”，但《華爾街日報》指出，OpenAI可能借助白宮影響力施壓微軟，不排除以反壟斷爲由推動政府調查作爲談判籌碼。

這場“AI聯盟分手案”或許還將掀起更大波瀾。微軟可以拖延談判逼迫讓步，而OpenAI一旦錯過年底的200億美元融資門檻也將遭受重創。如果訴諸“核選項”，即公開與微軟翻臉，無論結果如何，雙方都會受傷——微軟聲譽受損，OpenAI或錯失關鍵資金。

曾經在ChatGPT合作中主宰美國AI敘事的微軟-OpenAI組合，如今解體幾成定局，市場正加速尋找新的權力中心。