金十數據全球財經早餐 | 2025年7月16日

今日優選

美國6月整體CPI小幅反彈，核心CPI不及預期

美財長稱中美談判“態勢良好”

白宮否認特朗普曾私下鼓動烏克蘭打擊莫斯科

貝森特：挑選鮑威爾繼任者的正式程序已啓動

油價年內第六跌，加滿一箱少花5元

今年上半年中國GDP同比增長5.3%

國新辦：下半年消費政策還會繼續加力

市場盤點

週二，在溫和的通脹報告引發美聯儲可能暫時維持利率不變的猜測後，美元指數持續拉昇，最終收漲0.54%，報98.596。美債收益率攀升，基準的10年期美債收益率收報4.488%，2年期美債收益率收報3.959%，30年期國債收益率自6月以來首次升至5%。

現貨黃金在CPI數據公佈後回吐日內漲幅，一度下破3320美元關口，最終收跌0.56%，收報3324.96美元/盎司，爲連續第二個交易日走低；現貨白銀回落至38美元關口下方，最終收跌1.15%，報37.7美元/盎司。

由於特朗普對俄羅斯的制裁威脅伴隨50天的緩衝期，不及此前油市對供應立即中斷的擔憂，國際油價延續跌勢。WTI原油震盪走低，最終收跌0.35%，報65.63美元/桶；布倫特原油收跌0.39%，報68.26美元/桶。

美股三大股指漲跌不一，道指收跌0.98%、標普500指數跌0.4%，納指微漲0.18%。英偉達(NVDA.O)漲4%，再創收盤新高，AMD(AMD.O)漲6.4%，納斯達克中國金龍指數漲2.7%，阿里巴巴(BABA.N)漲8.1%。

歐洲股指集體收跌，德國DAX30指數收跌0.42%；英國富時100指數收跌0.66%；歐洲斯托克50指數收跌0.31%。

港股深V反轉，寬幅波動。恆指高開78點報24281點，盤初衝高一度漲351點報24555點，一度升穿上週五高位；隨後掉頭直下；午後觸底反轉，尾盤持續走強，升穿早盤高位，報24580點。截至收盤，恆指收漲1.6%；科指收漲2.8%，恆指大市成交額2884億元。盤面上，線上零售商、雲計算、雲辦公股走強，科網股強勢領漲；電力設備、建材水泥、加密貨幣股回吐，軍工及內房股再度下挫，紙業股疲軟。個股方面，雲鋒金融(00376.HK)漲超19.5%，石藥集團(01093.HK)漲超7.6%，阿里巴巴(09988.HK)漲超7%，美團(03690.HK)、快手(01024.HK)均漲超4%，騰訊控股(00700.HK)漲超3.6%。

A股三大股指走勢分化，深成指及創業板指深V反轉，滬指衝高回落走勢疲軟。截至收盤，滬指跌0.42%，深成指漲0.56%，創業板指漲1.73%，滬深兩市全天成交額1.61萬億，較上個交易日放量1533億。盤面上，市場熱點較爲集中於AI相關板塊，個股普跌，兩市超4000家個股下跌。ERP概念、CPO、多模態AI板塊漲幅居前；光伏、煤炭、電力板塊回調。ERP概念午後拉昇，鼎捷數智、雲鼎科技、用友網絡漲停封板；房地產板塊午後回暖，渝開發漲停。光伏硅能源持續低迷，亞瑪頓封跌停板。煤炭板塊持續走低，大有能源跌超9%。電力板塊調整，拓日新能、華銀電力封跌停板。

國際要聞

1、關稅—①美財長最新放風：無需擔憂美中暫停加徵部分關稅截止日期，雙方談判“態勢良好”。

②歐盟委員會副主席謝夫喬維奇將與美國貿易代表會談。

③特朗普：與印尼達成貿易協議，將對印尼輸美商品徵收19%的關稅，美國對印尼的出口將享受免關稅和非關稅壁壘待遇。若商品從印尼轉運則關稅會與原產國關稅疊加。

④美商務部長盧特尼克：我們對原材料鋼不徵收關稅，只對成品鋼徵稅。

⑤印度央行行長：對良好的貿易協議充滿希望。

2、通脹——①美國6月整體CPI年率升至2.7%，爲2月以來新高，符合市場預期，月率錄得0.3%，爲1月以來新高，符合市場預期；核心CPI年率升至2.9%，爲2月以來新高，不及預期的3%，但較上月的2.8%小幅上升，月率錄得0.2%，不及市場預期的0.3%。

②利率期貨仍顯示本月美聯儲降息的可能性極小，但9月降息25個基點的可能性很大。

③美聯儲傳聲筒：CPI報告不會改變美聯儲的政策走向。

④特朗普：消費者價格低迷，應立即降低聯邦基金利率。美聯儲應將利率下調3個百分點。

⑤美聯儲柯林斯：核心通脹率預計到年底將維持在約3%，美聯儲應保持積極的耐心。

3、白宮否認特朗普私下鼓勵烏加大對俄縱深打擊，曾詢問能否襲擊莫斯科。

4、美媒：美國及其盟友將8月底定爲達成伊核協議的最後期限。

5、美國財長貝森特：美聯儲主席鮑威爾繼任者的正式程序已啓動，遴選將按照特朗普的速度來進行。

6、歐佩克月報：將2025年全球原油需求增速預期維持在129萬桶/日，將2026年全球原油需求增速預期維持在128萬桶/日。

7、美國威脅退出國際能源署。

8、AMD：將重啓MI308芯片的對華銷售。黃仁勳宣佈美國已批準英偉達H20芯片在華銷售。

中國要聞

1、中央城市工作會議在北京舉行，習近平發表重要講話。

2、《求是》雜誌發表習近平總書記重要文章《堅定不移推進高水平對外開放》。

3、李強同澳大利亞總理阿爾巴尼斯舉行第十輪中澳總理年度會晤。

4、油價年內第六降，加滿一箱油將少花約5元。

5、北京住房公積金新政：直付房租，可“按季劃轉”。

6、上半年中國經濟同比增長5.3%，二季度增長5.2%。

7、國家金融監督管理總局發佈《地方資產管理公司監督管理暫行辦法》。

8、第十一批國家組織藥品集採已啓動，55個品種納入新一批集採報量範圍。

9、統計局：6月份各線城市商品住宅銷售價格環比下降，同比降幅整體繼續收窄。

10、國新辦新聞發佈會：下半年消費政策還會繼續加力、下半年價格會低位溫和回升。

11、商務部調整《中國禁止出口限制出口技術目錄》；新增1項，即電池正極材料製備技術；修改1項，即有色金屬冶金技術。

12、市場監管總局召開專項整治直播電商突出問題部署推進會，要求進一步加大監管執法力度，規範直播電商行業亂象。

13、國家金融監督管理總局發佈《地方資產管理公司監督管理暫行辦法》。

風險預警

☆07:45，達拉斯聯儲主席洛根就美國經濟發表講話；

☆ 14:00，英國6月CPI月率、6月零售物價指數月率；

☆ 17:00，歐元區5月季調後貿易帳；

☆ 20:30，美國6月PPI數據；

☆ 21:15，克利夫蘭聯儲主席哈瑪克發表講話；

☆ 21:45，美國6月工業產出月率；

☆ 次日02:00，美聯儲公佈經濟狀況褐皮書；

☆ 次日05:30， FOMC永久票委、紐約聯儲主席威廉姆斯就美國經濟和貨幣政策發表講話。