高市首相再強調財政擴張 日圓走貶 日經收紅【群益獨家觀點】

週三(11/12)日經早盤大致在平盤附近震盪，午後在高市首相重申將推出大型財政刺激方案，以緩解生活成本壓力並強化投資與企業獲利的談話後，日圓走貶至2月以來新低、逼近155關口。雖然財務相片山皋月同日指出近期匯率呈現單邊且快速波動，日圓疲軟的負面影響日益明顯，並強調當局將高度警戒、密切關注，不過市場多將其視為口頭干預，短期尚無實際介入動作，推動日經最終小幅收紅。盤面上類股漲多跌少，資金主要流向財報與展望表現較佳的個股。。

日本經濟財政諮問會議的兩位新成員，前日本央行副總裁若田部昌澄和第一生命經濟研究所首席經濟學家永濱利廣，呼籲採取比去年規模更大的經濟刺激計劃，凸顯高市內閣在財政政策上更強烈的寬鬆傾向。兩人過去都曾表示，經濟刺激措施必須超過去年13.9兆日圓的規模。

• 軟銀(9984)-3.46%：由OpenAI的估值上升帶動帳面獲利大幅膨脹，同時處分其持有的全部輝達股票，取得58億美元，未來將把資金往OpenAI、Stargate資料中心、機器人(ABB)等領域投資。市場解讀軟銀從相對穩定的輝達轉向OpenAI、機器人等投資標的，雖有更高的報酬潛力，但風險也隨之提升。昨日AMD執行長蘇姿丰也對孫正義出售輝達股票表達看法：「大家都在思考要押注在哪，無論是晶片、基礎設施還是應用層，這正是AI投資令人興奮的地方。」
• 三井金屬(5706)+23.27%：營業利潤4億日圓(年增85%)，遠高預期的140億日圓，淨利250.2億日圓(年增68%)，同樣遠高預期的88.7億日圓，並大幅上調全年展望，營業利益從460億拉至780億日圓，同時提高預期股利金額。業績強勁的主要原因包括：Micro Thin與VSP銅箔需求大幅成長，特別是來自 AI 伺服器的需求；因應客戶需求擴充VSP 產能至1,200公噸；對銅箔產品實施漲價；Micro Thin在智慧手機與非手機應用上都有良好表現。

【類股表現】