AI相關類股買盤湧現 日經反彈逾1%【群益獨家觀點】

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週三(12/03)日經反彈逾1%至49,865 點，不過東證指數小跌約0.2%，漲勢主要集中在半導體與資通等大型科技權值股，整體廣度仍偏弱。受惠於前夜美股邁威爾科技（MRVL-US）公布財報並釋出對 27、28 會計年度樂觀的成長展望，緩解市場對AI尤其是ASIC市場成長延續性的疑慮，帶動日本半導體設備股買盤回流。權值股出現回補買盤，軟銀(9984)+6.38%、愛德萬測試(6857)+5.30%、東京威力科創(8035)+4.73%。類股漲跌互見，資通類股表現亮眼，早前因日銀升息預期而走高的銀行類股則遭獲利了結賣壓。

• 日本政府研擬在2026年上半年前廢除「防衛裝備出口五類限制」，並再度強調要在2026年前將國防支出提高至GDP的2%，帶動市場重新關注國防相關個股的中長期成長潛力。現行規定僅允許救難、輸送、警戒、監視、掃海等五大「非致命用途」防衛裝備出口，多以協助盟友及維持國際和平為主；本次討論的改革，意在鬆綁這項限制，讓戰車、戰機、飛彈等直接戰鬥用途裝備未來有機會納入出口範圍，擴大日本國防產業參與國際軍售與防務合作的空間。
• 安川電機(6506)+1.66% 宣布將與軟銀(9984)+6.38% 合作推動AI機器人的實用化，目標是讓機器人在辦公大樓等不特定多數人出入的環境中，也能安全、自主地執行各種任務，以因應醫院、學校、商業設施與辦公空間的人力不足問題。合作模式大致為：由軟銀透過其通訊與資訊處理技術，運用AI規劃機器人應完成的工作內容與順序，並分析來自感測器與攝影機的大量環境資訊；安川電機則結合自家機器人與「物理 AI」技術，將這些指令轉化為具體動作並精細控制執行。首波應用鎖定辦公空間情境，例如會議前由機器人自動擦拭桌面、從倉庫取出所需物品、依人數擺放座位，並與大樓管理系統連動，管理備品數量與設備使用狀況。整體而言，這項合作是將原本多集中於工廠重複作業的機器人技術，逐步擴展至服務與管理場域的嘗試，實際商業化進展與規模仍有待後續觀察。
• 11月日本服務業PMI為2，較前月小幅回升，持續處於擴張區間，顯示內需服務動能仍相對穩健，與製造業景氣分化格局延續。