等待FOMC，中小型類股開PARTY!【群益獨家觀點】

【美股】

   週四美股上漲，初領失業金人數降至2022以來最低、META削減元宇宙開支30%，指數橫盤震盪，資金流向中小型股、題材股。道瓊-0.07%、S&P+0.11%、Nasdaq 100-0.1%、費半-0.89%、七巨頭+0.51%、羅素+0.76%、TSM-0.85%、BKX+0.68%。BTC跌至9.21萬美元。KRE+0.34%。

     VIX-1.87%至15.78、美10 年期公債殖利率4.09%(勞動市場有韌性)、美元98.98(日圓升值)。個股: NVDA+2.11%成功遊說國會不將GAIN AI法案納入國防法案。WMT+0.38%市場看好感恩節聖誕節表現。TSLA+1.74%川普大力支持機器人產業。MCHP+1.75%上調財測。META+3.43%削減元宇宙開支30%。CRM+3.66%EPS優於預期、上調全年營收指引。CRWV+8.05%、ALD+6.06%。儲能電力領漲OKLO+15.59%、BE+15.21%。量子計算RGTI+15.44%。稀土MP +5.26%。航天RKLB+10.4%。INETEL-7.45%決定保留網絡部門分拆計畫。SNOW-11.41%財報中營利率低於預期。MSFT+0.65%宣布上調OFFICE商業訂閱價格。KR-4.62%下調全年銷售預期、中低收入族群消費壓力加大。COST-2.86%11月同店銷售略低於預期。

【盤面結構、指數看法】

    目前SP、NDX沿5日線上漲，MACD紅柱增加。AI估值高但並非泡沫，市場持續檢視AI鉅額投資的成本回收風險，加以12月降息預期升溫，使得部分資金流進到其它板塊(價值&景氣週期類股)，市場廣度增加。盡管輝達遭GOOGLE TPU挑戰可能影響中長期營收成長率，找理由殺估值，但我們認為AI是增量市場，兩者都能共存。12月FED結束縮表、政府恢復運作改善流動性、ISM服務指數呈現景氣穩健，預計美指近期橫盤震盪。等輝達重新上攻站上季線，美股才有創高機會。盤整出飆股，資金將重回之前的題材:核能、NEOCLOUD、航太、量子計算、儲能、機器人。