POWELL中性偏鴿，美股全面收漲!【群益獨家觀點】

【標普日K】

【那斯達克日K】

【美股】

   週三美股上漲，FED如預期降息一碼且開始準備每月買400億美元的國庫券以維持充裕水準(至2026/4/15)、2026預計降息1碼上調2025-2028GDP增長且下調2025-2026PCE、POWELL認為目前沒有人把加息作為基本預期。川普計畫簽署行政命令，追求建立全美統一規則以加速AI發展。道瓊+1.05%、S&P+0.67%、Nasdaq 100+0.42%、費半+1.29%、七巨頭+0.21%、羅素+1.32%、TSM+2.22%、BKX+2.61%。BTC漲至9.2萬美元。KRE+3.46%。

     VIX-6.85%至15.77、美10 年期公債殖利率4.13%(12月降息1碼)、美元98.78(2026預計降息1-2碼)。個股: NVDA-0.64%美政府允許H200(輝達營收比重約2.5%)出口計畫收取銷售額25%分潤。存儲業者MU+4.47%、STX+5.68%、WDC+7.32%。SpaceX計劃明年下半年上市，GOOGL+0.99%SATS+11.16%。NFLX-4.14%計畫以720億美元收購片廠及HBO MAX但川普認為反壟斷，WBD+4.49%、PSKY+0.55%計畫發起1084億美元惡意併購。AVGO+1.64%創高。CVNA+2.49%入選標普500。CFLT+0.33%IBM將以110億美元收購。META-1.04%26Q1推出Avocado。GEV+15.62%2028營收將達520億美元、季度股息上調至50美分且提高股票回購至100億美元。ADBE-0.35%財報優於預期。ORCL財報低於預期但RPO躍升至5230億美元，市場認為資本支出轉為雲端收入所需的時間更長，盤後下跌10%。PLTR+3.34%與美國海軍合作。

【盤面結構、指數看法】

    目前SP、NDX回測5日線，MACD紅柱縮短。AI估值高但並非泡沫，市場持續檢視AI鉅額投資的成本回收風險(ORCL營收不如預期市場沒耐心質疑其貨幣化的能力)，部分資金流出。12月降息一碼，點陣圖顯示2026-2027各有一碼降息，且FOMC上調2025-2028經濟成長率、開始購買短債，市場解讀金髮經濟。盡管輝達遭GOOGLE TPU挑戰可能稍微影響中長期營收成長率，但我們認為AI是增量市場，兩者都能共存(博通創新高)。稍留意甲骨文財報市場可能負面解讀，畢竟華爾街沒耐心。盡管指數偏多震盪(輝達能出口H200晶片)，但採拉回承接。