AI權值受美股拖累、升息預期提高，日經跌逾1%【群益獨家觀點】

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【日經】

週一(12/15)日經下挫逾1%、東證則上漲0.22%收3,431點的新高。顯示賣壓主要集中在AI、半導體等權值股。受前一交易日美股科技股走弱、費半重挫等影響，軟銀(9984)-5.95%、愛德萬測試(6857) -6.42%、東京威力科創(8035)-1.14%。再加上日本公布優於預期的短觀數據，進一步強化市場對日銀升息的預期，資金從高估值成長股轉向銀行與價值族群，大型銀行股在升息想像升溫下走強，三菱UFJ(8306)+2.36%、三井住友(8316)+2.35%。

依本日公布的日本12月PMI，製造業PMI回升至49.7(前值48.7)，雖仍處於收縮區間，但收縮幅度稍有放緩；服務業PMI降至52.5(前值53.2)，仍維持擴張但動能略有降溫，綜合PMI亦小降至51.5。搭配昨日短觀改善帶動的升息想像，市場在今晚美國發布的非農就業數據出爐前，以及週五(12/19)日銀會議落地前，盤面資金更傾向停留於金融、內需與防禦族群，等待央行展望與後續數據提供更清晰方向。

政策面，補正預算案審議已進入收尾程序，參院預算委12/15進行補正預算案總括質疑(第2天)，且由首相與全閣僚出席，意味已接近採決節點，若順利完成表決，財政擴張的補正預算將走向落地，市場焦點後續可能轉向發債與利率的拉扯，以及成長投資(AI、半導體等)與減稅等配套如何銜接。

• 三菱UFJ(8306)+2.36%：依彭博報導，三菱UFJ正接近敲定收購印度Shriram Finance約20%股權，投資金額可能逾5,000億日圓，最快本週達成協議（但條件仍可能變動）。此案若落地，將延續日本大型銀行加碼印度金融版圖的趨勢（先前SMFG亦已在印度金融機構擴大布局），反映其看好印度信貸與金融服務長期成長動能。