資金輪動，羅素創歷史新高。【群益獨家觀點】

【美股】

   週四美股觀望非農及最高法院關稅裁決，資金輪動轉進國防、能源、消費必須類股。川普將2027國防支出目標提高50%至1.5兆美元帶動國防類股(NOC+2.39%LMT+4.34%ONDS+15.02%)。道瓊+0.55%、S&P+0.01%、等權重SPW+0.88%、Nasdaq 100-0.57%、費半-1.83%、七巨頭+0.03%、羅素+1.11%創新高、TSM-0.21%、BKX+0.76%(貝森特指示FSOC放鬆管制金融機構)。

     VIX+0.46%至15.45、美10 年期公債殖利率4.16%、美元98.93。個股: NVDA-2.15%中國傳拒買h200。RUBIN架構需要更多儲存MU-3.69%、SNDK-5.38%。LRCX-1.04%美光上調資本支出至200億美元。AMZN+1.96%。GOOGL+1.07%。COST+3.71%12月銷售年增8.5%同店銷售成長優於預期。

【盤面結構、指數看法】

   目前SP、NDX站上所有均線，MACD紅柱小增。AI估值高但並非泡沫，CES展開啟物理AI時代來臨，預計市場規模會較現在擴大10倍。受惠降息循環，整體廣度增加，資金更加青睞能源、消費、工業、國防類股(押注落後補漲)。中美關係和緩、大而美法案、美國啟動創世紀計畫、美國科技力量計畫，川普簽署行政命令重新加速發展太空競賽以及計畫大幅提高軍費至1.5兆美元等消息利多，奠定美股的基本面。預計指數偏多震盪，準備迎接銀行股財報季。