【群益美股雷達】關稅風暴再起！記憶體還能抱？2026/1/21
schedule 2026/01/21 15:37:06
本集節目聚焦於美股高檔震盪與地緣政治升溫下的產業結構重組。
隨著標普 500 跌破季線與大型科技股跌破半年線，市場進入風險與機會並存的關鍵轉折期。
川普新政針對格陵蘭議題祭出關稅威脅，為全球供應鏈帶來二次衝擊，但同時也加速「美國製造」政策落地。
在政策保護下，美光啟動紐約千億美元等級的超級工廠投資，並獲得 100% 關稅防護，確立其在 AI 記憶體戰略中的核心地位。
盤面資金同步關注 Agentic AI（AI 代理人） 對軟體產業的結構性改寫，以及資料中心用電需求暴增所引發的能源體系變革，迫使科技巨頭加速走向能源獨立（錶後發電），推升現場發電設備的剛性需求。
同時，市場亦持續觀察台積電 2025 年第四季財報表現，以及台美關稅最惠國協議進展，作為 2026 年半導體資金配置方向與「台灣模式」供應鏈走向全球的重要依據。
