【群益股期雷達】台股創新高！傳產開始接棒？2026/1/27

本文聚焦於 2026 年元月台股盤勢結構與產業主線輪動。
在加權指數與櫃買指數不斷創新高中，市場呈現選股不選市格局，三大法人與外資、投信動向成為影響短線節奏的關鍵，本週同步迎來超級財報週與重要經濟數據，盤勢進入事件與產業並行階段。

產業面核心聚焦於記憶體與半導體結構性趨勢。
AI 伺服器對儲存容量需求快速放大，單機需求已達 70TB 以上，但 SSD 滲透率仍僅約 19%，形成長線成長空間；同時記憶體原廠資本支出維持謹慎，使供給受控，帶動製造、封測與探針卡測試等周邊族群能見度提升。

盤面資金主軸仍圍繞 2026–2028 年半導體擴產週期 展開。
隨著台積電進入擴產與 CoWoS 產能放大階段，資金持續聚焦於廠務工程、設備、測試、特用化學與再生晶圓等供應鏈環節，成為中長線趨勢最明確的族群。

同時，塑化與電子零組件題材同步輪動。
塑化族群受惠於產品報價翻揚與轉投資題材，提供非電子族群的補漲空間；玻纖布報價上漲推動 CCL 族群走強，ABF 載板與被動元件具漲價題材支撐。市場亦同步觀察太空衛星（SpaceX、Starlink 題材）與結算日、處置股帶來的短線波動，作為 2026 年初行情延續與資金配置的重要參考。