AI相關設備股續撐大盤，日經小幅上漲【群益獨家觀點】

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【日經】

週三（01/28）日經上漲0.05%，東證指數則下跌0.79%，在川普表態對美元走勢容忍助長美元賣壓且市場對美日聯合干預匯市擔憂的影響下，日圓強升至152區間，打壓日股低開，不過在先進製程設備廠ASML公布第四季已實現訂單價值優於市場預估的帶動下，激勵日本半導體設備股走高，引導大盤收復早前跌幅。各大類股普遍收黑，康寧(GLW-US)宣布與Meta達成多年期價值60億美元光纖供應協議，以確保資料中心有穩定供應的光纖電纜，連帶提振日本電纜股大幅上漲，古河電工(5801)+11.71%、藤倉(5803)+9.25%。個股方面，信越化學(4063)-11.16%第三季財報表現遜色，營業利益年減8.2%，電子材料部門受AI相關晶圓需求帶動成長強勁(年增20%)，但基礎材料(PVC)需求疲弱，市場解讀無明確復甦展望，股價重挫。

愛德萬測試(6857)昨日盤後公布財報，第三季營業利益1,136億日圓較市場預期高出59%，並將全年營業利益指引從3,740億日圓上調至4,540億日圓(+21.4%)，隨著資料中心建設加速及GPU、AI加速器的大量部署，SoC測試設備需求動能強勁，同時，AI運算所需的HBM測試設備訂單也呈高成長。

產品組合優化亦帶動獲利能力提升，第三季營業利益率達41.5%，顯示高階測試設備占比提高，產能利用率亦攀升，市場解讀正向，目前盤中上漲約7~8%。

昨夜美股科技巨頭財報喜憂參半，不過資本支出的上調仍相對利好半導體相關設備廠，不過整體市場情緒在國內外不確定性下仍維持謹慎，同時日圓受美日貨幣政策分歧及潛在干預預期影響，強勢日圓持續壓抑出口股表現，且日圓的強勢主要來自美元偏弱推動，若日圓再度弱勢，依日銀會議紀要，已經提到將關注弱日圓對通膨影響，可能對日銀升息步調造成影響。