信心修復 半導體設備領漲 日經強彈逾2%【群益獨家觀點】

【日經日k】

【日經】

週一(02/02)日經下跌1.25%，東證指數則下跌1.08%。上週五美股以半導體等科技股為主下挫，不過外匯市場日圓持續走貶，加上眾院選舉自民黨可望取得良好結果的看法升溫，日股早盤開高，日經一度上漲逾900點，但其後迅速收斂漲幅，午後在半導體相關走弱拖累下轉跌，並進一步下探。市場仍在消化川普提名Kevin Warsh為聯準會主席的消息，同時，韓國等亞洲股市走弱也使市場風險趨避情緒轉強，東證主板下跌家數超過1000檔，約占市場全體的65%。成交額維持8兆日圓高水準。今日(02/03)開盤日經上漲逾2.5%，前夜美股表現回溫，黃金止住劇烈下跌，風險偏好略為回溫，日圓匯率維持155偏弱區間，減輕出口類股壓力，權值股TDK(6762)亦於昨夜開出亮眼財報，半導體設備及出口權值迎來回補買盤，對整體日股表現較為正面。

類股表現分歧，半導體設備股延續週五雷瑟科技(6920)-19.20%財報公布後的調整壓力，財測雖上調但考慮到近期市場在ASML公佈強勁訂單表現後對半導體設備的財報上調預期，雷瑟科技的訂單展望市場解讀不夠亮眼，連帶影響族群情緒，愛德萬測試(6857) -4.70%、東京威力科創(8035) -3.99%等均收黑。遊戲股則在Google推出Project Genie平台後遭遇壓力，市場擔憂AI工具可能衝擊遊戲開發生態，任天堂(7974)-1.55%、科樂美(9766) -5.07%、卡普空(9697, 東證)-7.39%等下挫。

日銀1月政策會議意見摘要顯示理事會成員認為「鑑於應對物價上漲是日本的緊迫優先事項，央行不應花太多時間檢視提高政策利率的影響，而應在不錯過適當時機的情況下推進下一步升息。」日圓疲軟成為關鍵因素，「日圓疲弱」和「外匯」詞彙在摘要中出現次數較上次會議增加一倍。市場預期日銀可能以快於共識(每6個月一次)的速度升息，法國巴黎銀行和SMBC日興證券已將下次升息預測提前至4月。

• 野村(8604)-7.71%: 第三季淨利年減7%至916億日圓，加密貨幣虧損衝擊獲利、歐洲業務連續第10季獲利但較去年同期下降約7成。宣布回購最多600億日圓股份(約3.2%流通股)，但仍未能止跌。
• 日野汽車(7205)+6.01%: 第三季營業利益9億日圓，年增18%，市場預期228.3億日圓；淨利80.8億日圓，去年同期為虧損457.7億日圓。上調全年營業利益預測至750億日圓，優於市場預期666億日圓。受惠於國內外價格改善、日圓貶值影響及各項費用削減，公司對各階段的銷售額和利潤超先前計劃持正面看法，股價大漲。
• TDK(6762)：上調全年營業利益預測至2,650億日圓，優於市場預期，並同步上調淨利、銷售額預測及股息。受惠於新款智慧型手機推出後電池和感測器銷售擴張，加上資料中心用硬碟需求維持強勁，股價目前創去年4月以來最大單日漲幅。身為蘋果供應商，TDK管理層表示記憶體價格上漲對其業務影響有限，因產品組合偏向高階智慧型手機。