輝達投資CPO，美股反彈。【群益獨家觀點】

【美股】

   週一低接買盤湧入，帶動美股反彈。市場資金壓寶輝達3月中旬GTC大會。伊朗戰情升溫(美國行動可能持續4-5週)，但市場認為美國能控制情況(油價從高點回落)，資金回歸基本面。道瓊-0.15%、S&P+0.04%、等權重SPW-0.21%、Nasdaq 100+0.13%、費半+0.48%、七巨頭+0.41%(防禦性避風港)、羅素+0.9%、TSM-1.46%、BKX+0.57%、KRE+1.48%(英國貸款融資機構MFS破產，市場對不透明私人借貸領域的違約風險擔憂大幅升溫)。

     VIX+7.96%至21.44(VVIX 升至113.44)、美10 年期公債殖利率4.03%(美國製造價格指數創四年新高帶動通膨預期走高)、美元98.38(避險資金湧入)。個股: NVDA+2.99%資金押寶GTC大會。CLAUDE表示軟體仍重要自己是戰略合作夥伴帶動軟體板塊回穩IGV+1.47%、GS TMT CYBER SECURITY+1.65%。輝達投資40億美元布局光通訊LITE+11.75%、COHR+15.44%。AAOI+21.7%財報高於預期。NFLX+0.88%宣布不收購WBD。XYZ+1.18%宣布大規模裁員(AI取代)。DELL+3.69%財測優於預期。CRWV-1.9%財測低於預期、資本支出上調至300-350億美元。ADSK+0.44%財測高於預期。軍工類股齊揚RTX+4.71%、NOC+6.02%、PLTR+5.82%。CRCL+15.26%財報優於預期。AVAV-17.42%在SCAR計畫14億美元合約失去獨供資格。CRDO+1.74%財報優於預期但無法抵銷光進銅退的擔憂。 

【盤面結構、指數看法】

    目前SP、NDX跌破100日線，MACD紅柱縮小。此前受AI AGENT影響護城河及原先高估值邏輯的弱勢軟體板塊在ANTHROPIC表示自己並非顛覆者而是戰略合作夥伴，帶動板塊反彈(空單回補)，預計之後個股強弱差異決定於誰能運用AI提升獲利增速。市場對於科技巨頭高昂資本支出將影響ROE及自由現金流感到不滿(股價弱勢震盪)，私人信貸違約風險擔憂蔓延市場，相關金融類股疲軟。輝達加碼投資CPO 40億美元，為目前最強板塊。美股近期中性看待。關注伊朗戰事美方控制的程度及霍爾木茲海峽航運狀況的進展。