ISM服務強勁表現，美股回神。【群益獨家觀點】

【美股】

   週三美股回升，美國ISM服務業PMI 56.1強勁擴張、2月小非農6.3萬人創7月以來最高水準、韓國國安基金宣布可能救市政府托底，美股迎來反彈。市場仍擔憂伊朗地緣風險、私募信貸市場風險，但美國2026企業獲利年增15%，標普仍呈現高位區間震盪格局。道瓊+0.49%、S&P+0.78%、等權重SPW-1.23%、Nasdaq 100+1.51%、費半+1.93%、七巨頭+1.52%(防禦性避風港)、羅素+1.06%、TSM+1.22%、BKX+0.63%、KRE+0.3%(英市場對不透明私人借貸領域的違約風險擔憂大幅升溫)。BTC回升至7.3萬美元。

     VIX-10.27%至21.15(VVIX 降至106.94)、美10 年期公債殖利率4.09%(美國製造價格指數創四年新高帶動通膨預期走高)、美元98.76(避險資金湧入)、美油升至75.93。個股: NVDA+1.66%資金押寶GTC大會。CLAUDE表示軟體仍重要自己是戰略合作夥伴帶動軟體板塊回穩IGV+1.82%、GS TMT CYBER SECURITY+2.18%。強勢族群遭提款訊LITE-1.96%、COHR-2.12%。AAOI+4.58%財報高於預期、SNDK+5.95%、MU+5.55%、WDC+4.27%。NFLX+0.98%宣布不收購WBD。ADSK+1.77%財測高於預期。CRCL+5.66%財報優於預期。CRDO+5.39%財報優於預期但無法抵銷光進銅退的擔憂。CRWD+4.15%財報優於預期。AVGO+1.18%股票回購100億美元財測優於預期(盤後上漲5%)。AMZN+3.88%對機器人部門裁員。ROST+8.03%財報優於預期。 

【盤面結構、指數看法】

    目前SP、NDX反彈，MACD綠柱縮小。此前受AI AGENT影響護城河及原先高估值邏輯的弱勢軟體板塊在ANTHROPIC表示自己並非顛覆者而是戰略合作夥伴，帶動板塊反彈(空單回補)，預計之後個股強弱差異決定於誰能運用AI提升獲利增速。市場對於科技巨頭高昂資本支出將影響ROE及自由現金流感到不滿，但目前因中東地緣風險升溫反而成為避風港。私人信貸違約風險擔憂蔓延市場(抽銀根)，相關金融類股疲軟。美股近期中性看待仍是大區間震盪(標普6700-7000)。關注伊朗戰事美方控制的程度及霍爾木茲海峽航運狀況的進展。